主題投資方面，最新披露中報驗證了汽車智能化、數(shù)據(jù)要素和機器人三個產(chǎn)業(yè)趨勢，建議持續(xù)跟蹤汽車智能化（自動駕駛技術突破及產(chǎn)品線量產(chǎn)上車、智能座艙）、數(shù)據(jù)要素（高質量數(shù)據(jù)供給、數(shù)據(jù)采集清理及標注、數(shù)據(jù)確權和流通）和機器人（相關零部件供應）投資機會。政策方面，除地產(chǎn)鏈外，建議關注數(shù)據(jù)要素/信創(chuàng)/算力/雙碳及機器人。中觀數(shù)據(jù)方面，光伏新增裝機增速繼續(xù)上行，電網(wǎng)和電源建設穩(wěn)步開展，燃料電池車銷量高增。

核心觀點

【市場交易熱點】中報披露了哪些產(chǎn)業(yè)趨勢？產(chǎn)業(yè)趨勢一：汽車智能化。商業(yè)運營端，百度蘿卜快跑進展披露，商業(yè)運行進展順利；技術端，特斯拉端到端FSD直播首秀，疊加國內(nèi)華為智能車動作不斷，9月華為秋季新品發(fā)布會在即，海外技術、應用向國內(nèi)產(chǎn)生映射；產(chǎn)品端，智能座艙、智能駕駛產(chǎn)品線（傳感器等）主要公司中報業(yè)績不俗，有望推動國內(nèi)智能駕駛再起“熱潮”。產(chǎn)業(yè)趨勢二：數(shù)據(jù)要素。數(shù)據(jù)供應公司持續(xù)向高質量數(shù)據(jù)供給和語料庫構建發(fā)力，數(shù)據(jù)采集能力提升、采集方式愈發(fā)多元化；數(shù)據(jù)標注受到產(chǎn)業(yè)鏈公司的廣泛關注，被標注對象已經(jīng)從簡單的文本、2D圖像擴展到3D、2D-3D融合標注；數(shù)據(jù)確權和流通探索不斷開展，更多企業(yè)/省市部門加入到“數(shù)據(jù)元件化”/“三證”對于數(shù)據(jù)確權/流通的試驗中來；部分公司數(shù)據(jù)變現(xiàn)初見起色，預計伴隨數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表推進，財務報表中將看到更多數(shù)據(jù)要素業(yè)務亮點。產(chǎn)業(yè)趨勢三：機器人。零部件量產(chǎn)提速，有望推動機器人商業(yè)化落地。

【政策專題】當前還有哪些產(chǎn)業(yè)政策，主要聚焦哪些領域？從政策出臺情況來看，穩(wěn)增長出臺數(shù)量顯著高于7月，助推經(jīng)濟修復預期加強，房地產(chǎn)政策持續(xù)邊際改善，短期內(nèi)關注“認房不認貸”、“調降存量房貸利率”等一系列政策帶來的地產(chǎn)邊際回暖下地產(chǎn)鏈的機會。除地產(chǎn)鏈外，建議關注數(shù)據(jù)要素/信創(chuàng)/算力/雙碳及機器人。具體來看，數(shù)字經(jīng)濟政策暖風頻吹，數(shù)據(jù)要素政策為當前重點，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表后，數(shù)據(jù)確權政策落地大概率加速建議關注；信創(chuàng)板塊，多部門出臺采購標準，黨政下沉持續(xù)加速，建議關注下半年訂單落地進度；高層定調后，能耗雙控向碳排放雙控有望加速，建議關注氫能產(chǎn)業(yè)標準體系出臺后，氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏；此外，北京帶頭落地一攬子機器人行業(yè)利好政策，給予實質性支持，疊加產(chǎn)業(yè)趨勢端的進展，建議持續(xù)關注。

【賽道景氣追蹤】光伏：7月新增裝機量同比增速繼續(xù)上行，組件出口金額同比降幅擴大，8月光伏上游環(huán)節(jié)價格持續(xù)上漲。風電：風電新增裝機環(huán)比增速轉負，公開招標量升價減，出口同比降幅大幅收窄。綠電：7月太陽能發(fā)電增速趨緩，風電發(fā)電同比和環(huán)比均轉正。電動車：7月新能源車銷量和動力電池裝機環(huán)比下行，8月鋰電材料價格繼續(xù)下行。儲能：2022年我國電化學儲能裝機量高增，同比增長超100%。新型電力系統(tǒng)&氫能：電網(wǎng)和電源建設穩(wěn)步開展，燃料電池車銷售高增。半導體：6月我國半導體銷量同比降幅收窄，7月集成電路產(chǎn)量同比增速趨緩。工業(yè)自動化：7月我國金屬切削機床環(huán)比由正轉負，工業(yè)機器人產(chǎn)量環(huán)比大幅下行。白酒：8月茅五瀘高端白酒價格均值同比降幅繼續(xù)走闊，7月酒類線上銷售均價增速由正轉負。

風險提示：熱門賽道發(fā)展不及預期；賽道打分體系存在局限性。

目 錄

01 賽道投資專題：中報披露了哪些產(chǎn)業(yè)趨勢？

1、 汽車智能化：商業(yè)化運營初見成效，智能座艙、智能駕駛業(yè)績表現(xiàn)不俗

經(jīng)過上半場電動化，智能駕駛進入下半場后“智能化”將為市場重點聚焦。伴隨國內(nèi)新能源汽車滲透率穩(wěn)定在30%，傳統(tǒng)車輛“金九銀十”銷售旺季到來，持續(xù)夯實汽車智能化基礎，即“電動化”。百度蘿卜快跑進展披露，商業(yè)運行進展順利。一方面，特斯拉端到端FSD直播首秀，疊加國內(nèi)華為智能車動作不斷，9月華為秋季新品發(fā)布會在即，海外技術、應用向國內(nèi)產(chǎn)生映射；另一方面，智能座艙、智能駕駛產(chǎn)品線（傳感器等）主要公司中報業(yè)績不俗，有望推動國內(nèi)智能駕駛再起“熱潮”。

新能源汽車30%滲透率構筑汽車智能化基礎。2019年新能源汽車的滲透率只有4.7%，受政府補貼政策和市場需求提升驅動，以2020年為拐點，滲透率迅速攀升至2022年的25.6%，2023年7月已經(jīng)達到約36%。如果說2019-2022年新能源車對燃油車的替代是汽車智能化的“1-5”階段，那么新能源車滲透率達到30%和車輛智能化水平的提升，這預示著汽車智能化進入“5-10”階段。

多家新能源車企披露8月銷售情況，總體同比高增。從整體銷量看，廣汽埃安以單月交付52057輛的成績實現(xiàn)領跑，同時刷新自身最高月銷量；理想8月銷量近3.5萬輛，成績位居第二。環(huán)比來看，小鵬和哪吒8月銷量均突破了20%，月銷量較7月有了較大增幅。可見，8月車市淡季不淡，進入9月金九銀十銷售旺季，新能源銷售有望持續(xù)發(fā)力，為汽車智能化提供更廣闊的市場空間。

? 蘿卜快跑訂單數(shù)量披露，商業(yè)運營持續(xù)開展

百度蘿卜快跑首度披露訂單數(shù)量。6月17日，百度旗下自動駕駛出行服務平臺蘿卜快跑獲得由深圳市坪山區(qū)頒發(fā)的首批智能網(wǎng)聯(lián)汽車無人商業(yè)化試點通知書，可在深圳市坪山區(qū)開展L4級無人駕駛商業(yè)化收費運營。近日，百度二季度財報披露了蘿卜快跑相關進展：“2023年第二季度，百度的自動駕駛服務蘿卜快跑供應的自動駕駛訂單為約71.4萬單，同比增長149%。截至2023年6月30日，蘿卜快跑累計向大眾提供的自動駕駛出行服務訂單達3.3百萬單”。

廣汽等公司中報傳遞正在進行“自動駕駛運營”規(guī)?；?、商業(yè)化、完全無人化探索信息。廣汽集團中報指出，廣汽豐田、豐田汽車與小馬智行三方開展合作，計劃于年內(nèi)成立Robotaxi相關事業(yè)合資公司，推進L4級自動駕駛的無人化、規(guī)模化、商業(yè)化應用；而此前，如祺出行已獲批在廣州開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運營資格，自有Robotaxi車隊在南沙上線運營。

? 特斯拉端到端FSD直播首秀，華為智能汽車競爭力提升

特斯拉端到端FSD直播首秀，“智能化”前沿技術落地再成汽車智能化賽道聚焦點。當?shù)貢r間8月26日，馬斯克親自上線開啟了一場FSD Beta V12試駕直播。在45分鐘的直播內(nèi)，馬斯克僅進行了一次干預接管，其他時間車輛在非預設道路上，均能夠自行禮讓行人、避開路障、路口轉向以及選擇較優(yōu)直行道。據(jù)稱，F(xiàn)SD Beta V12是有史以來第一個端到端AI自動駕駛系統(tǒng)，其改變了傳統(tǒng)智能駕駛系統(tǒng)分拆任務交由專門AI模型或模塊處理的架構，選擇“感知”與“決策”一體化，搭配“視覺”端硬件，以實現(xiàn)智能駕駛的類人駕駛化，即“光子輸入，手腳動作控制輸出”。端到端FSD直播首秀，將汽車智能化這一賽道的關注點從“視覺”硬件端降本增效重新拉回到“智能化”這一核心，為整體行業(yè)技術發(fā)展提供了可行道路。

華為汽車“智能化”動作不斷，業(yè)務數(shù)據(jù)不弱，9月秋季新品發(fā)布會市場期待頗高。4月16日，在2023華為智能汽車解決方案發(fā)布會上，華為首發(fā)HUAWEI ADS 2.0，其1.0版本已實現(xiàn)基于Transformer的BEV架構，而2.0版本基于道路拓撲推理網(wǎng)絡進一步增強，即使無高精度地圖也能看懂路、紅綠燈等各種道路元素。這一系統(tǒng)已應用于問界M5智駕版、阿維塔品牌全系車型上，后續(xù)相應車型上的系統(tǒng)版本將得到相應更新。同時，盤古大模型已融入Harmony 4應用領域的基礎底座的搭建中，預計伴隨Harmony 4在車機系統(tǒng)領域實現(xiàn)進一步突破，盤古大模型或在汽車智能化方面發(fā)揮更大作用。8月11日，華為公布上半年財務信息顯示，智能汽車解決方案業(yè)務收入為10億元，增量部件競爭力持續(xù)提升，表現(xiàn)不弱。而伴隨華為秋季新品發(fā)布會將近，“智能化”再成市場焦點之際，市場對華為這一國內(nèi)汽車智能化的“鯰魚”抱有一定的期待。

?A股半年報顯示，汽車智能化賽道主要公司智能座艙和智能駕駛產(chǎn)品線業(yè)績表現(xiàn)不俗

汽車智能化包括智能駕駛、智能座艙和智能服務三大部分。在信息技術變革大背景下，汽車產(chǎn)業(yè)迎來智能化風口。智能駕駛是汽車智能化的基石，是智能汽車的核心功能，實現(xiàn)智能駕駛需要對汽車的周圍環(huán)境進行感知、分析、判斷并進行有效的處理和執(zhí)行，以實現(xiàn)擬人化的動作執(zhí)行，而其中，ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）又是智能駕駛的核心載體，智能座艙實現(xiàn)智能汽車差異化競爭的關鍵要素。智能服務將汽車與人及其社會生活相連接，是汽車智能化的延伸和擴大，包括后市場服務、出行服務、社交及生活服務等，其落地商業(yè)化已成現(xiàn)實。

智能座艙板塊，德賽西威、長城汽車產(chǎn)品已批量上車。德賽西威半年報披露，目前其第三代智能座艙域控制器已在理想、奇瑞等眾多客戶的車型上配套量產(chǎn)，第四代智能座艙域控制器已經(jīng)獲得多個項目訂單，后續(xù)將推出更多差異化座艙域控方案、AR HUD等新產(chǎn)品。長城汽車半年報指出，公司基于V 3.5平臺打造的新一代全自研智能座艙系統(tǒng)Coffee OS 2已經(jīng)搭載魏牌藍山DHT-PHEV、哈弗二代大狗等車型。

智能駕駛板塊，主要公司車載雷達、高級智能駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）獲項目立項，業(yè)績表現(xiàn)不俗。ADAS方面，德賽西威半年報披露，其輕量級、高性價比智能駕駛輔助方案獲得多個項目定點，并發(fā)布了Smart Solution 2.0智慧出行解決方案；伯特利半年報指出，樣本期內(nèi)ADAS在研項目13項，其中新能源車型3項，新增量產(chǎn)項目7項，新增定點項目6想，其中新能源車型3項。車載雷達等傳感器方面，保隆科技半年報顯示，公司空氣懸架、傳感器等新興業(yè)務快速成長，疊加成熟業(yè)務進一步獲取市場份額，拉動主營業(yè)務收入較上年同期相比增加55557萬元，增長27.63%；同時，財報指出，伴隨智能駕駛級別升級，單車對環(huán)境感知傳感器的需求量持續(xù)攀升，將為公司攝像頭、毫米波雷達、超聲波雷達等智能駕駛產(chǎn)品帶來巨大的增量市場。

2、 數(shù)據(jù)要素：數(shù)據(jù)標注、高質量數(shù)據(jù)供給穩(wěn)步推進，數(shù)據(jù)確權和流通探索持續(xù)開展，數(shù)據(jù)變現(xiàn)初見起色

在《世界人工智能大會展示了未來哪些投資機會（23/07/10）》《數(shù)據(jù)要素迎多重催化，政策聚焦穩(wěn)增長及資本市場(23/08/07)》兩篇文章中，我們闡明了數(shù)據(jù)要素作為新興生產(chǎn)要素賦能經(jīng)濟高質量發(fā)展的意義和目前面臨的瓶頸：

數(shù)據(jù)要素有望成為GDP增長的推動力量。作為新興生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)要素高質量、優(yōu)質化供給欠缺，短期內(nèi)存在供需錯配矛盾。而和土地、資本、技術等傳統(tǒng)要素相同，數(shù)據(jù)要素有序流動，在行業(yè)、區(qū)域內(nèi)優(yōu)化配置，同其他要素結合，才可形成經(jīng)濟價值，進而發(fā)揮其數(shù)字經(jīng)濟的“引擎”作用。而當科斯定理放諸數(shù)據(jù)要素市場，得到“數(shù)據(jù)要素的規(guī)范登記、合理確權對于數(shù)據(jù)要素交易效率、市場有效性意義非凡”的判斷便很自然。

在上述的結論下，我們提出關注高質量數(shù)據(jù)供給、數(shù)據(jù)標注、數(shù)據(jù)確權和流通等環(huán)節(jié)進展的投資建議。通過數(shù)據(jù)要素板塊主要公司中報披露情況，可見：目前，數(shù)據(jù)供應公司持續(xù)向高質量數(shù)據(jù)供給和語料庫構建發(fā)力，數(shù)據(jù)采集能力提升、采集方式愈發(fā)多元化；數(shù)據(jù)標注受到產(chǎn)業(yè)鏈公司的廣泛關注，被標注對象已經(jīng)從簡單的文本、2D圖像擴展到3D、2D-3D融合標注；數(shù)據(jù)確權和流通探索不斷開展，更多企業(yè)/省市部門加入到中國電子“數(shù)據(jù)元件化”或人民網(wǎng)“三證”對于數(shù)據(jù)確權/流通的試驗中來；部分公司數(shù)據(jù)變現(xiàn)初見起色，我們預計伴隨數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表推進，財務報表中將看到更多數(shù)據(jù)要素業(yè)務亮點。

? 專業(yè)領域數(shù)據(jù)供給能力提升，數(shù)據(jù)采集方式多元化

大宗商品、醫(yī)保數(shù)據(jù)、政務數(shù)據(jù)等專業(yè)領域數(shù)據(jù)供給能力大幅提升。上海鋼聯(lián)將黑色金屬的經(jīng)驗成功向有色金屬、能源化工、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品、新能源、新材料和再生資源進行復制，根據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，截至目前，鋼聯(lián)數(shù)據(jù)庫已建設大類數(shù)據(jù)庫21個，細分數(shù)據(jù)庫超過150個，涉及細分品種超8000個；2023年新增超過90個數(shù)據(jù)源、16萬指標、8億數(shù)據(jù)量，日均新增450萬條數(shù)據(jù)。久遠銀海加強醫(yī)保與商保的融合創(chuàng)新，在多個省實現(xiàn)了醫(yī)商融合結算、在線一次支付，其人社市場累計覆蓋全國21個省份，承建了人社部就業(yè)管理信息系統(tǒng)全國統(tǒng)一軟件等12項民生信息化工程。數(shù)字政通基于其“政務行業(yè)數(shù)據(jù)”喂養(yǎng)其“人和”大模型，已完成三輪預訓練，目前這一大模型在政務知識庫、城市治理智能報告、處罰裁量、法律依據(jù)、政務熱線智能助手，政務熱線數(shù)字人，政務熱線預警等場景上同步進行產(chǎn)品研發(fā)，也計劃在多個項目上聯(lián)合用戶進行測試。拓爾思在中報中指出，公司擁有規(guī)模位列業(yè)界前茅的、經(jīng)過領域知識加工的權威高質量公開數(shù)據(jù)1500億+，正積極與多家大模型頭部廠商洽談數(shù)據(jù)服務合作業(yè)務，未來公司有望為全國更多 MaaS 服務商提供不同垂直領域的高質量預訓練數(shù)據(jù)服務。

主要公司數(shù)據(jù)采集能力大幅提升，數(shù)據(jù)采集方式愈發(fā)多元。數(shù)字政通棋驥無人駕駛車已實現(xiàn)城市運行一網(wǎng)統(tǒng)管數(shù)據(jù)要素采集的低速無人駕駛業(yè)務場景落地，無人智能采集、非接觸性執(zhí)法、基層巡防服務等多個城市治理場景應用服務已在全國多個城市，如合肥、天津、溫州、青島等城市實施落地并投入使用，目前累計無人駕駛巡查里程已超過五萬公里，累計識別各類數(shù)據(jù)案卷超10萬條。人民網(wǎng)推出AI生成內(nèi)容檢測工具AIGC-X可快速識別機器生成文本與圖片，以構建主流價值語料庫，目前對中文文本檢測的準確率已超過90%。拓爾思進一步擴大了10萬+采集點，是公開可信源的地域庫、短視頻數(shù)據(jù)等方向的采集能力得到高速增長，高質量多模態(tài)數(shù)據(jù)資源得到大幅充實。

? 數(shù)據(jù)標注得到廣泛關注，被標注對象范疇擴大

數(shù)據(jù)標注得到廣泛關注。拓爾思在中報中明確強調，“公司加大了數(shù)據(jù)標注服務的投入，保證數(shù)據(jù)標注質量得到不斷提升，目前公司擁有規(guī)模位列業(yè)界前茅的、經(jīng)過領域知識加工的權威高質量公開數(shù)據(jù)1500億+”。上海鋼聯(lián)在中報中提到，利用衛(wèi)星遙感、船舶定位等科技手段，進行數(shù)據(jù)標注，實現(xiàn)全球近乎全樣本的數(shù)據(jù)采集。近日，根據(jù)百度官微消息，百度智能云與?？谑姓献鞴步ǖ膰鴥?nèi)首個大模型數(shù)據(jù)標注中心-百度智能云（海口）人工智能基礎數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地-正式啟動，該數(shù)據(jù)標注基地現(xiàn)擁有數(shù)百名專職大模型數(shù)據(jù)標注師，標注師的本科率達到100%。

數(shù)據(jù)標注對象范圍擴大、復雜度提升，數(shù)據(jù)標注行業(yè)技術門檻提高。特斯拉端到端FSD利用神經(jīng)網(wǎng)絡處理輸入圖像以實現(xiàn)車輛控制，而這一全AI學習技術路線的選擇對于數(shù)據(jù)標注提出了更高的要求，如數(shù)據(jù)復雜度從2D、3D向4D提升，數(shù)據(jù)標注準確度要求99%以上，極大程度上提高了數(shù)據(jù)標注的行業(yè)門檻。海天瑞聲中報數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，公司智能駕駛領域客戶數(shù)量增長至70家，公司智能駕駛業(yè)務收入同比增長178.96%；在業(yè)績說明會上，公司負責人指出推出了新一代智能駕駛數(shù)據(jù)處理平臺DOTS-AD，該平臺可以覆蓋市面上主流的3D、2D-3D融合標注需求以及更為前沿的數(shù)據(jù)處理能力（如3D點云語義分割、BEV鳥瞰圖標注、300萬大點云以及4D標注等）；同時，算法中臺功能更加完善，2D算法準確率持續(xù)提升，3D算法功能逐步完善；此外，公司引入SAM開源模型，并基于數(shù)據(jù)預標注實際需求，對模型進行了優(yōu)化升級，有效提升了2D語義分割項目中的降本增效能力。

? 數(shù)據(jù)確權、流通探索不斷持續(xù)，市場持續(xù)參與到“數(shù)據(jù)元件化”或“三證”的實驗中來

目前，數(shù)據(jù)確權、流通的實踐探索主要集中于“數(shù)據(jù)元件化”和人民網(wǎng)“三證”，根據(jù)深桑達A、人民網(wǎng)中報披露以及新聞報道，可以看到，市場對于兩種路線的探索保持一定熱情，且陸續(xù)參與到實踐中來。具體來看：

“數(shù)據(jù)元件化”方面，深桑達A中報披露，公司已形成數(shù)據(jù)治理工程總體設計、數(shù)據(jù)金庫、數(shù)據(jù)要素加工交易平臺、安全可信數(shù)據(jù)空間、數(shù)據(jù)要素蝶變器、數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記服務平臺等數(shù)據(jù)安全與數(shù)據(jù)要素化工程系列產(chǎn)品，并已在武漢、鄭州、徐州、溫州、德陽、大理等多個地市開展工程實踐。其中，德陽項目已取得階段性成果，德陽數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心初步建成，初步構建起德陽數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)要素（元件）、數(shù)據(jù)產(chǎn)品三級市場，德陽數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)園已掛牌運行并已開發(fā)超1300個數(shù)據(jù)元件、完成30余個場景建設。

人民網(wǎng)“三證”方面，人民鏈已經(jīng)中央網(wǎng)信辦備案，作為基礎設施服務鏈，面向全國提供數(shù)據(jù)上鏈、存證、確權、交易服務工作。根據(jù)人民網(wǎng)7月26日消息，人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)分別與貴陽大數(shù)據(jù)交易所、浙江大數(shù)據(jù)交易中心、武漢長江大數(shù)據(jù)交易中心、德陽數(shù)據(jù)交易中心、華東江蘇大數(shù)據(jù)交易中心股份有限公司等多家數(shù)據(jù)交易中心簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，開展數(shù)據(jù)登記、合規(guī)等方面的標準共建。

另外，浙數(shù)文化48.2%持股的浙江大數(shù)據(jù)交易中心已被列入全省數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新提質“一號發(fā)展工程”，承擔建設全省數(shù)據(jù)流通服務平臺體系的任務，數(shù)據(jù)交易服務平臺已上線溫州專區(qū)、數(shù)據(jù)國際交易專區(qū)、義烏（商貿(mào)）專區(qū)、余杭專區(qū)、新昌專區(qū)；云賽智聯(lián)已在閔行、崇明等十個區(qū)分別實施了大數(shù)據(jù)建設和運營及“兩網(wǎng)建設”項目，其松江大數(shù)據(jù)中心一期項目已經(jīng)成為“國家新型數(shù)據(jù)交換中心節(jié)點”。

? 數(shù)據(jù)要素相關產(chǎn)品價值化初步賦能實體，變現(xiàn)初見起色，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表確認使更多財報亮點值得期待

部分數(shù)據(jù)要素實現(xiàn)資產(chǎn)化，上線地方數(shù)據(jù)交易所，初步賦能實體經(jīng)濟。久遠銀海中報指出，公司積極開展醫(yī)保數(shù)據(jù)要素的資產(chǎn)化、產(chǎn)品化、服務化創(chuàng)新，“醫(yī)院疾病診療路徑知識庫、醫(yī)療費用分析系統(tǒng)”作為首批上架廣州數(shù)據(jù)交易所的數(shù)據(jù)能力，讓數(shù)據(jù)要素價值化成為助推“數(shù)實融合”新動能。上海鋼聯(lián)已與上海數(shù)交所、深圳數(shù)據(jù)交易所分別簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，其優(yōu)質原創(chuàng)數(shù)據(jù)已經(jīng)得到市場認可；同時，其大宗商品數(shù)據(jù)資源賦能其鋼材交易，數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)鋼銀平臺結算量為2768.54萬噸，較去年同期增長8.14%，3月13日平臺單日成交量突破41.28萬噸，創(chuàng)日交易量歷史新高。

部分公司數(shù)據(jù)要素經(jīng)濟價值初見起色，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表落地后未來可期待更多的財報亮點。人民網(wǎng)中報數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，人民網(wǎng)實現(xiàn)營業(yè)收入7.51億元，同比增長4.98%；歸母凈利潤7046.66萬元，同比下降35.25%；扣非凈利潤2420.33萬元，同比增長51.61%；基本每股收益0.06元。久遠銀海上半年智慧城市與數(shù)字政務營業(yè)收入超過醫(yī)療醫(yī)保業(yè)務收入，占比50.20%，較上年同期提高8.55pct。而伴隨《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》確定數(shù)字要素向經(jīng)濟資源的跨越，可作為數(shù)據(jù)資產(chǎn)進入報表，我們預計后續(xù)數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈主要公司的報表將會有更多的產(chǎn)業(yè)增量信息，同時亦可對產(chǎn)業(yè)發(fā)展抱有更多期待。

3、 機器人：零部件量產(chǎn)提速，有望推動機器人商業(yè)化落地

執(zhí)行器是機器人的核心部件。執(zhí)行器具備價值量占比高、復用性強兩大特點，決定了機器人的負荷和精度，可類比為“新能源車中的動力電池”。執(zhí)行器主要由傳動裝置、驅動裝置、感知裝置、控制裝置等“四大主材”以及制動器、軸承等“輔材”。以工業(yè)機器人為例，僅作為執(zhí)行器一部分的精密減速器占整機成本比例便可達到36%，可預見的，未來人形機器人對于運動穩(wěn)健性、完整度的高要求勢必對精密減速器的依賴程度更高，其執(zhí)行器需求亦更大。在特斯拉二季度財報電話會議上，馬斯克同樣提及Optimus機器人產(chǎn)能受限的原因主要是缺乏現(xiàn)成的執(zhí)行器。

拓普集團布局機器人執(zhí)行器，拆分設立機器人事業(yè)部。拓普集團中報指出“公司研發(fā)的機器人直線執(zhí)行器和旋轉執(zhí)行器，已經(jīng)多次向客戶送樣，獲得客戶認可及好評，項目要求自2024年一季度開始進入量產(chǎn)爬坡階段，初始訂單為每周100臺。為滿足客戶要求，公司需要本年度完成4套生產(chǎn)線的安裝調試，形成年產(chǎn)10萬臺的一期產(chǎn)能，后續(xù)將年產(chǎn)能提升至百萬臺。為保證項目順利實施，公司將充分調動現(xiàn)有五軸加工中心、精密數(shù)控車床等各類資源，在保證項目進度的同時實現(xiàn)資源效率的最大化。為模擬人類運動，機器人需要數(shù)十個運動執(zhí)行器，單機價值約數(shù)萬元人民幣，市場空間很大。為抓住機器人業(yè)務的發(fā)展機遇，經(jīng)公司戰(zhàn)略分析及決策，決定拆分設立機器人事業(yè)部，建立獨立管理架構，配置優(yōu)秀專業(yè)團隊，同時整合各項優(yōu)勢資源，從而為該項業(yè)務的快速發(fā)展創(chuàng)造充分條件?！?/p>02

政策專題：當前還有哪些產(chǎn)業(yè)政策，主要聚焦哪些領域？

1、 8月重要產(chǎn)業(yè)政策梳理

8月政策暖風頻吹，推動經(jīng)濟穩(wěn)定和市場情緒轉暖。自7月政治局會議定調“加大宏觀政策調控力度”后，進入8月以來，各項政策顯著發(fā)力，穩(wěn)增長力度顯著增強，房地產(chǎn)政策持續(xù)優(yōu)化。據(jù)不完全統(tǒng)計，8月共出臺182個重要政策，較7月的126個顯著增長。其中，穩(wěn)增長政策個數(shù)顯著增多，共有36個（11個地方性）；而7月僅有20個（9個地方性），且有6個是在政治局會議出臺后頒布的。

產(chǎn)業(yè)政策端來看，8月，除房地產(chǎn)外，產(chǎn)業(yè)政策重點聚焦數(shù)字經(jīng)濟、雙碳、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

我們篩選了8月較為重要的產(chǎn)業(yè)政策（包括地方性、非地方性）。具體來看：

2、房地產(chǎn)：政策優(yōu)化力度加大，“認房不認貸”、“調降存量房貸利率”接連落地

8月25日，住建部、央行、金融監(jiān)管總局三部門推動落實購買首套房貸款“認房不用認貸”， 明確居民家庭在申請貸款購買商品住房時，家庭成員在當?shù)孛聼o成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金融機構均按首套住房執(zhí)行住房信貸政策。8月31日，央行、金管局聯(lián)合發(fā)文（《關于調整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》和《關于降低存量首套住房貸款利率有關事項的通知》）。

我們認為，一系列地產(chǎn)優(yōu)化政策主要為“解綁”而非大力“刺激”，遵循“托而不舉”的部署思路。地產(chǎn)政策邊際優(yōu)化力度的進一步加大，或因為“我國房地產(chǎn)市場供求關系發(fā)生重大變化的新形勢” ，房地產(chǎn)已進入供需新形勢，進一步邊際優(yōu)化大概率不會刺激房價脫離基本面大幅上漲，增加“人口發(fā)展新形勢”下的民生壓力，反而有助于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，進入高質量發(fā)展時期，政策邊際優(yōu)化有望助推地產(chǎn)板塊邊際轉暖。從政策類別來看，當前的一系列邊際優(yōu)化政策主要有兩種類型：1）降低購房門檻，無論是通過就降低首付比例還是“認房不認貸”，本質上都屬于降低購房門檻，助力房地產(chǎn)銷售企穩(wěn)修復；2）穩(wěn)定居民部門杠桿水平，通過降低存量房貸利率，釋放千億級別資金，緩解居民付息壓力。因此，建議關注，短期內(nèi)地產(chǎn)可能迎來的脈沖式修復下，地產(chǎn)鏈的機會；以及調降存量房貸利率釋放的資金，對拉動消費的作用。

3、產(chǎn)業(yè)政策聚焦數(shù)字經(jīng)濟、雙碳、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

從政策出臺情況來看，除地產(chǎn)鏈外，建議關注數(shù)據(jù)要素/信創(chuàng)/算力/雙碳以及機器人。具體來看，數(shù)字經(jīng)濟政策進一步落地，數(shù)據(jù)要素政策為當前重點，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表后，數(shù)據(jù)確權政策落地大概率加速建議關注，此外，信創(chuàng)板塊，多部門出臺采購標準，黨政下沉持續(xù)加速，建議關注下半年訂單落地進度；高層定調后，能耗雙控向碳排放雙控有望加速，建議關注氫能產(chǎn)業(yè)標準體系出臺后，氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏；此外，北京帶頭落地一攬子機器人行業(yè)利好政策，給予實質性支持，疊加產(chǎn)業(yè)趨勢端的進展，建議持續(xù)關注。

? 數(shù)字經(jīng)濟：數(shù)據(jù)要素政策迎重要突破，信創(chuàng)黨政下沉加速落地

我們此前報告多次強調，6月中下旬開始，數(shù)據(jù)要素政策已進入密集出臺期，各地正加緊推進數(shù)據(jù)要素的流通、交易相關政策。具體來看，上海印發(fā)《立足數(shù)字經(jīng)濟新賽道推動數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023-2025年）》；貴州印發(fā)《貴州省數(shù)據(jù)要素市場化配置改革實施方案》、《貴州省數(shù)據(jù)流通交易促進條例(草案)》(征求意見稿)、廣州與貴州達成在社保領域數(shù)據(jù)共享和應用的協(xié)議。此外，8月21日，財政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》，作為數(shù)據(jù)要素入表的首個正式政策，規(guī)定企業(yè)合法擁有或控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的數(shù)據(jù)資源應當依照適用準則確認為無形資產(chǎn)或存貨。數(shù)據(jù)資源變?yōu)閿?shù)據(jù)資源必須要首先確定數(shù)據(jù)權力，因此，料后續(xù)數(shù)據(jù)確權有望加速推進。

從各地政府的推進情況來看，重點聚焦民生、金融、通信、能源領域數(shù)據(jù)：

1)8月15日，廣東省人力資源和社會保障廳與貴州省人力資源和社會保障廳在社會保險領域開展合作，提到逐步實現(xiàn)民生數(shù)據(jù)共享和應用，探索推進社保相關民生數(shù)據(jù)共享，相互提供本省政務數(shù)據(jù)中社保相關民生共享開放數(shù)據(jù)的比對協(xié)查服務，實現(xiàn)社保待遇精準發(fā)放。

2)8月15日，上海印發(fā)了《立足數(shù)字經(jīng)濟新賽道推動數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023-2025年）》，從加快培育數(shù)據(jù)要素市場、加強數(shù)據(jù)產(chǎn)品新供給等八方面提出23條措施。從政策表述來看，此次《行動方案》將利用并擴大上海數(shù)據(jù)交易所的優(yōu)勢，推動數(shù)據(jù)確權與數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，并有望在金融、通信、能源等領域率先出臺試點政策。

3)8月17日，貴州省起草了《貴州省數(shù)據(jù)流通交易促進條例(草案)》(征求意見稿)：鼓勵供水、供電、燃氣、通信、廣電等提供公共服務的企業(yè)運用自主運營或者授權運營等形式運營本單位數(shù)據(jù)，開發(fā)形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務，并通過數(shù)據(jù)交易場所進行交易。

目前數(shù)據(jù)要素呈現(xiàn)“多城多面”態(tài)勢，不同地方推進數(shù)據(jù)要素的側重點不同。從6月下旬開始，據(jù)不完全統(tǒng)計，共有20項數(shù)據(jù)要素政策出臺。從目前已發(fā)布政策來看，不同地方推進數(shù)據(jù)要素的側重點不同。北京注重數(shù)據(jù)確權，上海推動數(shù)據(jù)交易所建設，貴州聚焦于數(shù)據(jù)交易落地。

此外，8月黨政下沉加速，財政部起草了操作系統(tǒng)政府采購需求標準，四川、江蘇財政廳發(fā)布政府集中采購目錄及標準的通知。

8月7日，財政部官網(wǎng)連續(xù)發(fā)布多項采購需求標準相關征求意見稿：《通用服務器政府采購需求標準（征求意見稿）》、《一體式計算機政府采購需求標準（征求意見稿）》、《便攜式計算機政府采購需求標準（征求意見稿）》、《臺式計算機政府采購需求標準（征求意見稿）》、《操作系統(tǒng)政府采購需求標準（征求意見稿）》、《數(shù)據(jù)庫政府采購需求標準（征求意見稿）》、《工作站政府采購需求標準（征求意見稿）》，涉及一體式計算機、操作系統(tǒng)、工作站、便攜式計算機、臺式計算機、數(shù)據(jù)庫、通用服務器。

自主可控背景下，信創(chuàng)國產(chǎn)替代需求提升。一方面，國內(nèi)自主可控政策持續(xù)加碼，7月28日，中國信息安全測評中心發(fā)布《安全可靠測評工作指南》，要求送測廠商應為在中國境內(nèi)注冊的實體；8月1日，《求是》雜志發(fā)表總書記重要文章《加強基礎研究 實現(xiàn)高水平科技自立自強》，強調“實現(xiàn)高水平科技自立自強”。另一方面，國外限制持續(xù)升級，8月9日，拜登簽署了關于“對華投資限制”的行政命令，授權美國財政部禁止或限制美國在包括半導體和微電子、量子信息技術和人工智能系統(tǒng)三個領域對中國實體的投資?？萍甲粤⒆詮姳尘跋?，信創(chuàng)國產(chǎn)替代需求有望持續(xù)提升。

? 雙碳/風光儲

雙碳政策積極出臺，總書記在全國生態(tài)日主場活動中作出重要指示強調，生態(tài)文明建設是關系中華民族永續(xù)發(fā)展的根本大計。此后，國家發(fā)改委表示，將有計劃分步驟實施“碳達峰十大行動”，推動能耗雙控逐步轉向碳排放雙控，深入推進能源革命，加快規(guī)劃建設新型能源體系，持續(xù)完善綠色低碳發(fā)展經(jīng)濟政策。8月4日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布關于2023年可再生能源電力消納責任權重及有關事項的通知。8月3日，國家發(fā)改委、財政部、國家能源局關于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進可再生能源電力消費的做出通知，綠電、綠證交易有望提速。

8月8日，國家標準委、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等部門聯(lián)合發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（2023版）》。本次《指南》是繼2022年《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃》后，國家層面出臺的第二個氫能相關政策，也是首個集制、儲、輸、用，全產(chǎn)業(yè)鏈標準體系的建設指南。

對比兩項政策發(fā)現(xiàn)，前者主在提綱挈領的形成方向性指導，而本次的政策則在氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有了進一步的指導，標志氫能產(chǎn)業(yè)進入了技術路線有標準可循的落地階段。具體來看：

1)從政策整體內(nèi)容來看，《指南》聚焦于氫能標準化工作的落地：

《規(guī)劃》明確了氫能是未來國家能源體系的組成部分，提出了氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展基本原則與各階段目標，部署了推動氫能產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的重要舉措，政策主要語言落于整體，以實現(xiàn)提綱挈領式的方向性指導；相比之下，本次《指南》聚焦于氫能標準化工作的頂層設計。

2)從政策連續(xù)性來看，《指南》是《規(guī)劃》中提出的“建立完善氫能產(chǎn)業(yè)標準體系”的具體落實：

《規(guī)劃》“建立完善氫能產(chǎn)業(yè)標準體系”一節(jié)中指出，“推動完善氫能制、儲、輸、用標準體系，重點圍繞建立健全氫能質量、氫安全等基礎標準，制氫、儲運氫裝置、加氫站等基礎設施標準，交通、儲能等氫能應用標準，增加標準有效供給”，分別對應本次《指南》中基礎與安全、氫制備、氫儲存和輸運、氫加注、氧能應用五大領域部署標準體系建設。

3)從產(chǎn)業(yè)布局來看，《規(guī)劃》統(tǒng)籌布局、探索居多，《指南》完善標準體系、規(guī)范統(tǒng)一技術路線：

《規(guī)劃》對于氫能產(chǎn)業(yè)布局整體描述為“統(tǒng)籌全國氫能產(chǎn)業(yè)布局，合理把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展進度”，且對于制氫設施、儲運體系、加氫網(wǎng)絡多為“探索”、“試點示范”類語言。相比之下，本次《指南》對于氫能產(chǎn)業(yè)鏈中制備、儲運、加注、應用等產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)均明確提出建立技術要求與安全要求標準，將有力解決氫能相關領域中標準體系尚不完善的困境，推動氫能產(chǎn)業(yè)中技術、設備、系統(tǒng)、安全、測試方法等的規(guī)范統(tǒng)一，對于氫能產(chǎn)業(yè)落地起到支撐、引領作用。

其中，針對綠氫，《指南》將水電解制氫、光解水制氫作為氫制備標準中重要內(nèi)容。水電解為當前綠氫技術的重點發(fā)展方向，但是當前電解槽的評價體系缺失，各單位產(chǎn)品在電流密度、電極衰減等性能上難以形成統(tǒng)一標準，而本次《指南》將“PEM電解槽技術要求”作為氫制備標準中的核心標準，或有望推動PEM電解槽技術有所突破。

此外，針對燃料電池，《指南》將其作為氫能應用中的關鍵，在氫能應用標準體系中的氫能應用基礎標準、交通領域氫能應用標準、氫能發(fā)電標準中多次提及，并且氫能應用標準的核心標準均與燃料電池相關。從標準制定角度來看，燃料電池將以氫內(nèi)燃機等能量轉化設備的形式作為氫能應用的基礎，以燃料電池汽車等形式在交通領域得到廣泛應用，并在發(fā)電領域中發(fā)揮重要作用。

? 戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

8月1日出版的第15期《求是》雜志發(fā)表了總書記的重要文章《加強基礎研究 實現(xiàn)高水平科技自立自強》。文章強調，加強基礎研究，是實現(xiàn)高水平科技自立自強的迫切要求，是建設世界科技強國的必由之路。此外，8月16日，北京市經(jīng)濟和信息化局制定并印發(fā)了《北京市促進機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》；8月4日，成都市經(jīng)濟和信息化局印發(fā)《成都市加快大模型創(chuàng)新應用推進人工智能產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的若干措施》。

? 機器人：由《行動方案》到具體《措施》，北京機器人利好政策密集出臺

8月16日，北京印發(fā)《北京市促進機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》，該政策是北京近期出臺的第二項機器人相關政策。具體來看，今年6月，北京曾發(fā)布《北京市機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023—2025年）》，提出主要目標是到2025年，萬人機器人擁有量達世界領先水平，全市機器人核心產(chǎn)業(yè)收入達到300億+。相較于6月的《行動方案》，本次措施從補貼再到設立產(chǎn)業(yè)基金再到支持上市，更為具體，給出了具體的補貼金額。

從不同城市橫向比較來看，當前機器人已被北上深三地列為重點發(fā)展項目。5月以來，深圳、上海也先后發(fā)布了產(chǎn)業(yè)支持政策。6月15日，上海印發(fā)《上海市推動制造業(yè)高質量發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》，提到增加制造業(yè)中工業(yè)機器人的使用密度，布局人形機器人、智能機器人等賽道。5月31日，深圳印發(fā)《深圳市加快推動人工智能高質量發(fā)展高水平應用行動方案（2023-2024年）》，提出孵化高度智能化的生產(chǎn)機器人，加快組建廣東省人形機器人制造業(yè)創(chuàng)新中心。總體來看，北京市的政策指向更為明晰，文件直指“機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展”，上海和深圳則將機器人分別列為制造業(yè)、人工智能行動計劃的一個分支。

03 賽道景氣度指標

1、 營收/凈利潤

2023年中報營收、凈利潤增速：從營收增速，2023H1，智能駕駛和創(chuàng)新藥同比增速較2022年提升，其余賽道增速均下滑。從凈利潤增速看，氫能與燃料電池、醫(yī)美和創(chuàng)新藥增速較2022年提升，其余賽道增速均下滑。

從盈利預測的變化看，近一月除創(chuàng)新藥和儲能板塊盈利預測上調外，其他板塊盈利預測均下調。

2、 流動性

8月，截至8月25日，二級市場資金凈流出（不考慮IPO與定增）105.35億元。機構資金主要布局醫(yī)療器械及服務和第三代半導體，醫(yī)療器械及服務板塊資金流入最為明顯，人工智能、白酒和光伏板塊資金流出最為明顯。

3、 估值

從熱門賽道估值分位數(shù)看，當前所有熱門賽道的估值分位數(shù)位于60%以下，汽車零部件、智能駕駛和人工智能估值分位數(shù)相對較高。

從熱門賽道個股估值分位數(shù)來看，智能駕駛、汽車零部件、機器人板塊個股估值分位數(shù)超70%的比例較高。

從熱門賽道PEG看，光伏、風電和綠電等板塊PEG較低。

4、 籌碼

公募基金持倉方面，2023年第二季度，人工智能、信創(chuàng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)新藥公募持倉環(huán)比上行幅度最大，白酒、CXO、光伏和航空產(chǎn)業(yè)鏈公募持倉環(huán)比下行最多；歷史分位數(shù)方面，人工智能、信創(chuàng)和氫能處于相對高位，醫(yī)療器械及服務、CXO和第三代半導體處于相對低位。

陸股通持倉方面，8月陸股通加倉光伏、醫(yī)療器械及服務、新型電力系統(tǒng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賽道，減倉儲能和鋰電賽道。

融資資金持倉方面，8月融資資金加倉白酒、光伏、人工智能、鋰電賽道，其余賽道加倉幅度相對較小。

04 中觀數(shù)據(jù)追蹤

1、 光伏：7月新增裝機量同比增速繼續(xù)上行，組件出口金額同比降幅擴大，8月光伏上游環(huán)節(jié)價格持續(xù)上漲

光伏7月新增裝機量同比增速繼續(xù)上行，7月組件出口金額同比降幅擴大，8月光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)價格持續(xù)上漲。根據(jù)CEC數(shù)據(jù)顯示，7月我國光伏新增裝機數(shù)達到18.74GW，同比增速達到173.6%，較前月同期增速高33.5個百分點；7月組件出口金額為31.70億美元，同比降幅由前一月的9.33%擴大至32.46%。8月光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)價格持續(xù)上漲。截至8月30日當周，硅料價格為80元/KG，周環(huán)比6.67%；單晶182/210硅片價格為3.35/4.35元/片，月環(huán)比13.56%/10.97%。

2、風電：風電新增裝機環(huán)比增速轉負，公開招標量升價減，出口同比降幅大幅收窄

風電新增裝機環(huán)比增速轉負，公開招標量升價減，出口同比降幅大幅收窄。根據(jù)CEC數(shù)據(jù)顯示，7月我國風電新增裝機量為3.32GW，同比增速放緩，環(huán)比增速由正轉負；一季度公開招標約26.5GW，同比上升7.3%，但風電整機招標價格繼續(xù)下滑，降至1607元/KW；7月風機出口金額環(huán)比增速由負轉正，上行至74.86%；同比降幅由前一月的69.18%大幅收窄至12.53%。

3、 綠電：7月太陽能發(fā)電增速趨緩，風電發(fā)電同比和環(huán)比均轉正

7月太陽能發(fā)電增速趨緩，風電發(fā)電同比和環(huán)比均轉正。數(shù)據(jù)顯示，7月太陽能發(fā)電量環(huán)比小幅下行0.17%，同比增速6.4%，較前一月同比增速低2.43個百分點；太陽能利用小時數(shù)為122小時，同比下行10小時，環(huán)比下行1小時。風電方面，7月風電發(fā)電量同比和環(huán)比均轉正，分別為25.0%和10.1%，風力發(fā)電利用小時數(shù)為179小時，同比增加29小時，環(huán)比增加23小時。

4、 電動車：7月新能源車銷量和動力電池裝機環(huán)比下行，8月鋰電材料價格繼續(xù)下行

7月新能源車銷量和動力電池裝機環(huán)比下行，充電樁保有量穩(wěn)步上行。Wind數(shù)據(jù)顯示，7月新能源車銷量78.02萬輛，環(huán)比下行3.24%，同比增速為31.59%，滲透率達到36%；7月動力電池裝機32238兆瓦時，同比上升33.30%，環(huán)比增速為-2.00%，由正轉負；7月充電樁保有量221.07萬個，同比增長40.36%。

8月以來，鋰電材料價格繼續(xù)下行。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，碳酸二甲酯出廠價為4400元（截至23/09/01），碳酸鋰價格為20.55萬元/噸（截至23/09/01）。

5、 儲能：2022年我國電化學儲能裝機量高增，同比增長超100%

儲能規(guī)模不斷提升。截至2022年底，我國電化學儲能累計裝機12.5GW，同比高增100%，抽水蓄能累計裝機46GW。

6、 新型電力系統(tǒng)&氫能：電網(wǎng)和電源建設穩(wěn)步開展，燃料電池車銷售高增

電網(wǎng)和電源建設穩(wěn)步開展，燃料電池汽車銷量同比高增。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，1-7月電網(wǎng)建設投資完成額累計同比增長10.4%，同比增速較前一月上行；1-7月電源建設投資完成額累計同比增速上行至54.4%；7月燃料電池車銷量277輛，1-7月銷量累計同比繼續(xù)上行至60.7%。

7、 半導體：6月我國半導體銷量同比降幅收窄，7月集成電路產(chǎn)量同比增速趨緩

6月我國半導體銷量同比降幅收窄，手機出貨量大幅下滑，7月集成電路產(chǎn)量同比增速趨緩。6月我國半導體銷售量達到122.8億美元，同比降幅收窄至24.4%；6月我國智能手機出貨量同比下滑至24.1%，環(huán)比增速為-17.2%，由負轉正；7月集成電路產(chǎn)量同比增長4.1%，同比增速趨緩。

8、 工業(yè)自動化：7月我國金屬切削機床環(huán)比由正轉負，工業(yè)機器人產(chǎn)量環(huán)比大幅下行

7月我國金屬切削機床環(huán)比由正轉負，工業(yè)機器人產(chǎn)量環(huán)比大幅下行。7月金屬切削機床產(chǎn)量為4.70萬臺，同比增速繼續(xù)下行至3.27%，環(huán)比增速由正轉負，為-13.9%；工業(yè)機器人產(chǎn)量短期承壓，同比降幅小幅收窄至10.24%，環(huán)比增速大幅下行至14.3%。

另外，6月日本切削機床訂單同比降幅由前一月的21.79%小幅收窄至19.48%，工業(yè)機器人訂單同比降幅由前一月21.74%繼續(xù)擴大至30.74%。

9、 白酒：8月茅五瀘高端白酒價格均值同比降幅繼續(xù)走闊，7月酒類線上銷售均價增速由正轉負

05 重要資訊速遞

1、 AI+

（1）機器人：《北京市促進機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》印發(fā)

8月16日，北京市經(jīng)濟和信息化局印發(fā)《北京市促進機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》提出，組織實施機器人產(chǎn)業(yè)“筑基”工程，發(fā)布產(chǎn)業(yè)關鍵技術攻關清單，圍繞機器人操作系統(tǒng)、高性能專用芯片和伺服電機、減速器、控制器、傳感器等關鍵零部件，以及人工智能、多模態(tài)大模型等相關技術，支持企業(yè)組建聯(lián)合體，通過“揭榜掛帥”聚力解決機器人產(chǎn)業(yè)短板問題和“卡脖子”技術難題。根據(jù)攻關投入予以支持，最高3000萬元?！度舾纱胧愤€提出，支持機器人企業(yè)融資上市。設立100億元規(guī)模的機器人產(chǎn)業(yè)基金，首期規(guī)模不低于20億元，支持創(chuàng)新團隊孵化、技術成果轉化、企業(yè)并購重組和發(fā)展壯大。組織實施“掛牌倍增計劃”，為機器人企業(yè)做好上市服務，對進入北京“專精特新”專板、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)和上市的優(yōu)質企業(yè)予以獎勵。支持機器人專精特新企業(yè)快速申報北交所，提高發(fā)行上市審核效率。

（2）AI+：meta發(fā)布開源AI工具AudioCraft 可幫助用戶創(chuàng)作音樂和音頻

根據(jù)財聯(lián)社8月3日報道，美東時間周三，meta發(fā)布了一款開源人工智能(AI)工具AudioCraft(直譯為音頻技藝)，該工具可以幫助用戶根據(jù)文本提示創(chuàng)作音樂和音頻。meta表示，這款人工智能工具將AudioGen、EnCodec和MusicGen三種模型或技術融為一爐，可用文本內(nèi)容生成高質量、逼真的音頻和音樂。meta在官網(wǎng)介紹稱，MusicGen接受過meta擁有的和特別授權的音樂訓練，可以從文本提示生成音樂，而AudioGen接受過公共音效訓練，可從文本提示生成音頻，比如模擬狗叫或腳步聲；再加上EnCodec編解碼器的改進版本，用戶可以更高效率地生成更高質量的音樂。

（3）AI+：阿里達摩院發(fā)布癌癥通用模型 AI賦能病理診斷發(fā)展

8月16日，阿里達摩院發(fā)布多癌影像分析通用模型，可解決多種腫瘤圖像此前難以統(tǒng)檢測、分割和診斷的問題，適用于8種主流的高發(fā)高致死癌癥以及相關器官中的腫瘤子類型。這將為放射科醫(yī)生提供AI輔助診斷支持，尤其在癌癥復發(fā)、遠端轉移等臨床場景發(fā)揮重要效用。

（4）大模型：OpenAI推出企業(yè)版ChatGPT 新增隱私保護功能及支持長問題

根據(jù)財聯(lián)社8月29日報道，OpenAI推出企業(yè)版ChatGPT，增加了一些功能和隱私保護措施。這是這家初創(chuàng)企業(yè)迄今為增收和吸引更多企業(yè)客戶而采取的最重要舉措。與面向個人的聊天機器人服務一樣，用戶在企業(yè)版上也可以輸入問題并收到ChatGPT的書面回復。新工具包括無限使用OpenAI最強大的生成式AI模型GPT-4以及數(shù)據(jù)加密功能，確保OpenAI不會使用客戶的數(shù)據(jù)來開發(fā)技術。該產(chǎn)品還支持用戶提出篇幅較長的問題。

（5）大模型：科大訊飛正式發(fā)布星火大模型V2.0

8月15日，科大訊飛舉辦訊飛星火認知大模型V2.0升級發(fā)布會，星火大模型迎來代碼能力和多模態(tài)能力升級。科大訊飛劉慶峰表示，代碼能力是支撐認知大模型智慧的關鍵維度，多模態(tài)能力則是實現(xiàn)通用人工智能的必經(jīng)之路也是科大訊飛既定的人工智能技術長期戰(zhàn)略，大模型賦能個體和行業(yè)的大未來正在到來。此次訊飛星火2.0對代碼能力進行5個維度的升級，包括代碼生成、代碼補齊、代碼糾錯、代碼解釋、單元測試生成。現(xiàn)場演示中，使用Python畫紅色心形線、畫出馬鞍面方程三維立體圖并設置漸變色、用代碼生成小游戲，對訊飛星火來說都不在話下。

2、 半導體芯片

（1）半導體：ASML：已向荷蘭政府申請許可證獲批 在今年內(nèi)仍可向中國出口部分高端浸潤式光刻系統(tǒng)

根據(jù)財聯(lián)社9月1日報道，荷蘭最新芯片出口管制措施今天生效，ASML確認，目前ASML已向荷蘭政府提出TWINSCAN NXT：2000i及后續(xù)推出的浸潤式光刻系統(tǒng)的出口許可證申請。“荷蘭政府也已經(jīng)頒發(fā)了我們截至9月1日所需的許可證，允許ASML今年繼續(xù)發(fā)運TWINSCAN NXT：2000i及后續(xù)推出的浸潤式光刻系統(tǒng)。”ASML表示，在新的出口管制條例下，今年年底前ASML仍然能夠履行與客戶簽訂的合同，發(fā)運這些光刻設備。正如此前所說，我們預計出口管制條例不會對ASML 2023年財務展望或長期展望產(chǎn)生實質性影響。ASML稱：我們的客戶也已知悉出口管制條例所帶來的限制，即自2024 年1月1日起，ASML將基本不會獲得向中國客戶發(fā)運這些設備的出口許可證。

（2）AI芯片：英偉達第二季度營收同比暴增101%

8月23日，英偉達盤后公布第二季度業(yè)績，營收為135.07億美元，同比增長101%，環(huán)比增長88%，創(chuàng)下歷史紀錄，遠遠高于華爾街FactSet Research調查的分析師的預測，也遠超此前5月英偉達給出的107.8億到112.2億美元的業(yè)績指引。凈利潤為61.88億美元，同比增長843%，環(huán)比增長203%，是英偉達一年前利潤的九倍多。按細分市場劃分，第二財季數(shù)據(jù)中心營收103.2億美元，同比增長171%，創(chuàng)歷史新高，僅一個季度就翻了一番多，分析師此前預期為79.8億美元。目前數(shù)據(jù)中心已成為英偉達最大的部門，占其收入的 76%。黃仁勛稱，“本季度，主要云服務提供商宣布推出大規(guī)模英偉達H100 AI基礎設施，領先的企業(yè)IT系統(tǒng)和軟件提供商宣布建立合作伙伴關系。采用生成式AI的競賽已經(jīng)打響。”英偉達下一代AI芯片GH200將于2024年中期上市，價格未公開，因此下一季度的需求仍將是現(xiàn)有的AI芯片。

（3）AI芯片：沙特與阿聯(lián)酋正在采購數(shù)千顆英偉達的芯片產(chǎn)品，加入全球人工智能軍備競賽

據(jù)英國《金融時報》8月14日報道，沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長國加入了全球AI軍備競賽，正在購買數(shù)以千計的英偉達AI芯片，后者對于搭建人工智能軟件至關重要。知情人士向《金融時報》透露，沙特阿拉伯已經(jīng)通過阿卜杜拉國王科技大學（Kaust）購買了至少3000枚英偉達H100芯片。據(jù)知情人士透露，這所沙特阿拉伯大學還擁有至少200個英偉達A100芯片，他們正在開發(fā)采用了700個英偉達Grace Hopper超級芯片的名為Shaheen III的超級計算機，并將于今年投入運行。與此同時，在2017年建立了AI發(fā)展部的阿聯(lián)酋也購入了一批新的英偉達芯片，并已在阿布扎比的國有技術創(chuàng)新研究所開發(fā)出了開源大型語言模型Falcon。

（4）AI芯片：英偉達宣布推出新一代GH200 Grace Hopper超級芯片，新芯片將于2024年第二季投產(chǎn)

根據(jù)財聯(lián)社8月9日報道，英偉達宣布推出一款更新的人工智能(AI)處理器，以增強芯片容量和速度，進而鞏固公司在這個新興市場的主導地位。英偉達在洛杉磯舉行的Siggraph大會上表示，圖形芯片和處理器相結合的Grace Hopper超級芯片將從一種新型內(nèi)存中獲益。該產(chǎn)品依賴于高帶寬存儲器3（即HBM3e），后者能夠以每秒鐘高達5TB的速度訪問信息。英偉達表示，這款名為GH200的超級芯片將于2024年第二季度投產(chǎn)。

（5）存儲：SK海力士量產(chǎn)全球最大容量的24GB LPDDR5X DRAM

根據(jù)《科創(chuàng)板日報》8月11日報道，8月11日，SK海力士宣布，公司開始向客戶提供應用于智能手機等移動產(chǎn)品的高性能DRAM（內(nèi)存）LPDDR5X1（Low Power Double Data Rate 5 eXtended）的24GB（千兆字節(jié)）封裝產(chǎn)品。公司已于去年11月成功量產(chǎn)LPDDR5X，此次首次開發(fā)出將容量提升至24GB的移動DRAM封裝，并開始供貨。

（6）AI芯片：英國《金融時報》：中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭正爭相收購英偉達的高性能芯片

根據(jù)財聯(lián)社8月10日消息，據(jù)英國《金融時報》周三報道，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭正爭相收購英偉達的高性能芯片，這些芯片對構建生成式人工智能系統(tǒng)至關重要，據(jù)悉這些訂單價值50億美元?！督鹑跁r報》援引兩位與英偉達關系密切的未具名人士報道稱，百度、字節(jié)跳動、騰訊和阿里巴巴已向這家美國芯片制造商訂購了價值10億美元的A800處理器，這些處理器將于今年交付。此外，這些公司還采購了40億美元的英偉達圖形處理器（GPU），將于2024年交付。

（7）存力：《中國存力白皮書（2023年）》：出現(xiàn)技術演化等六大趨勢

根據(jù)《科創(chuàng)板日報》8月19日報道，2023中國算力大會發(fā)布《中國存力白皮書（2023年）》。白皮書首次闡明了先進存力的特征，并指出當下數(shù)據(jù)存力發(fā)展存在幾大趨勢：一是閃存技術加速演進，推動全場景閃存化；二是安全可信能力攀升，夯實數(shù)據(jù)要素安全；三是AI 存儲走向專業(yè)化，數(shù)據(jù)處理能力卸載至存儲成為 AI 存儲的新方向；四是存儲多云生態(tài)完善，增強數(shù)據(jù)共享流動；五是存算分離架構創(chuàng)新，提升數(shù)據(jù)應用效率；六是軟硬節(jié)能技術成熟，全閃存、風液冷、高密硬件技術正在大幅降低存儲能耗。

（8）存儲：受AI加速芯片新品帶動 HBM3與HBM3e將成為2024年HBM市場主流

8月1日，根據(jù)TrendForce集邦咨詢調查顯示，2023年HBM（High Bandwidth Memory）市場主流為HBM2e，包含NVIDIA A100/A800、AMD MI200以及多數(shù)CSPs自研加速芯片皆以此規(guī)格設計。同時，為順應AI加速器芯片需求演進，各原廠計劃于2024年推出新產(chǎn)品HBM3e，預期HBM3與HBM3e將成為明年市場主流。

（9）存儲：meta、英偉達相繼到訪SK海力士 討論DRAM/HBM供應

根據(jù)《科創(chuàng)板日報》8月29日報道，meta高層于8月24日參觀SK海力士總部，考察DDR5、HBM生產(chǎn)設施及EUV設備，并在利川園區(qū)進行DDR5質量審核。雙方討論了DDR5供應問題，據(jù)悉meta還要求SK海力士額外供應高性能、高效率的DDR5服務器DRAM。另外，英偉達預計將在本周訪問SK海力士利川園區(qū)，預計將審查SK海力士HBM3E產(chǎn)線，雙方預計將討論有關HBM的產(chǎn)品供應問題。

（10）半導體：美國將延長對華芯片制造出口管制豁免一年

北京時間8月25日消息，美國政府據(jù)透露將把阻止企業(yè)向中國出口先進半導體和芯片制造機械的限制豁免延長一年。業(yè)內(nèi)人士警告稱，此類管制可能對在華經(jīng)營的企業(yè)造成長期損害。據(jù)《日經(jīng)亞洲》報道，美國計劃延長對三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和臺積電（TSMC）將于今年10月到期的豁免。新的豁免期限沒有透露，但該新聞媒體表示，政府正在努力使其永久化。

3、 新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)車

（1）自動駕駛：特斯拉為全自動駕駛FSD招募本土團隊

8月15日，36氪獨家獲悉，初期特斯拉計劃組建一個20人左右的本地運營團隊，以推動自動駕駛解決方案FSD（Full Self-Drive）在中國市場落地?！疤厮估呀?jīng)從總部派了工程師，來進行培訓?！庇挟a(chǎn)業(yè)鏈知情人士告訴36氪。36氪也了解到，與此同時，特斯拉還在中國嘗試成立一個數(shù)據(jù)標注團隊，規(guī)模約上百人。這同樣是為訓練FSD的算法作準備。更重要的是，特斯拉已經(jīng)在車輛數(shù)據(jù)存儲問題上給出了明確方案。8月14日，特斯拉中國在一項聲明中表示，特斯拉已在中國建立了數(shù)據(jù)中心，所有在中國大陸市場銷售車輛所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，都會存儲在中國境內(nèi)

（2）新能源汽車：七部門：力爭新能源汽車全年銷量900萬輛左右 同比增長約30%

9月1日，工信部等七部門印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》，方案提出，2023年力爭實現(xiàn)全年汽車銷量2700萬輛左右，同比增長約3%，其中新能源汽車銷量900萬輛左右，同比增長約30%；汽車制造業(yè)增加值同比增長5%左右。2024年，汽車行業(yè)運行保持在合理區(qū)間，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質量效益進一步提升。

（3）新能源汽車：中汽協(xié)：7月新能源汽車銷量同比增長31.6%

根據(jù)財聯(lián)社8月10日報道，中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成80.5萬輛和78萬輛，同比分別增長30.6%和31.6%，市場占有率達到32.7%。1-7月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成459.1萬輛和452.6萬輛，同比分別增長40%和41.7%，市場占有率達到29%。7月，新能源汽車國內(nèi)銷量67.9萬輛，環(huán)比下降6.9%，同比增長26%；新能源汽車出口10.1萬輛，環(huán)比增長29.5%，同比增長87%。

（4）充電樁：中國充電聯(lián)盟：7月公共充電樁數(shù)量環(huán)比增加6.2萬臺，同比增長40.4%

根據(jù)財聯(lián)社8月10日報道，據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，7月公共充電樁數(shù)量比6月增加6.2萬臺，同比增長40.4%。截至2023年7月，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計上報公共充電樁221.1萬臺，其中直流充電樁93.8萬臺、交流充電樁127.3萬臺。從2022年8月到2023年7月，月均新增公共充電樁約5.3萬臺。

（5）新能源汽車：新款特斯拉Model 3開啟預售，價格不降反升

9月1日，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，特斯拉Model 3 煥新版正式開啟預售。其中，Model 3后輪驅動煥新版25.99萬元起售，Model 3長續(xù)航全輪驅動煥新版售價29.59萬元起售。這是Model 3車型6年來首次更新，新車預計交付時間為今年四季度。官網(wǎng)顯示，該車長續(xù)航版擁有高達713公里的續(xù)航里程（CLTC預估值）。此前有信息顯示，新款Model 3后驅版車型電池容量增加到66kwWh，而高性能版車型換裝成寧德時代提供的裝磷酸猛鐵鋰電池，容量由現(xiàn)款的78.4kWh，調整為72kWh。另有信息顯示，新款Model 3將移除所有雷達，包括超聲波雷達、毫米波雷達，想要依靠真正的“純視覺”實現(xiàn)自動駕駛。

（6）新能源車：特斯拉中國Model Y長續(xù)航和高性能版降價，29.99萬元起售

根據(jù)財聯(lián)社8月14日報道，據(jù)特斯拉微博消息，8月14日起，Model Y長續(xù)航版起售價從31.39萬元調整為29.99萬元，Model Y高性能版從36.39萬元調整為34.99萬元。

4、數(shù)字經(jīng)濟

（1）數(shù)據(jù)要素：財政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》，明確數(shù)據(jù)是一種“資產(chǎn)”并存在自身的價值

為規(guī)范企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理，強化相關會計信息披露，近日，財政部制定印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》，自2024年1月1日起施行。

《暫行規(guī)定》包括以下四部分內(nèi)容：一是適用范圍。明確《暫行規(guī)定》適用于符合企業(yè)會計準則規(guī)定、可確認為相關資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源，以及不滿足資產(chǎn)確認條件而未予確認的數(shù)據(jù)資源的相關會計處理。后續(xù)隨著未來數(shù)據(jù)資源相關理論和實務的發(fā)展，可及時跟進調整。二是數(shù)據(jù)資源會計處理適用的準則。按照會計上的經(jīng)濟利益實現(xiàn)方式，根據(jù)企業(yè)使用、對外提供服務、日常持有以備出售等不同業(yè)務模式，明確相關會計處理適用的具體準則，同時，對實務反映的一些重點問題，結合數(shù)據(jù)資源業(yè)務等實際情況予以細化。三是列示和披露要求。要求企業(yè)應當根據(jù)重要性原則并結合實際情況增設報表子項目，通過表格方式細化披露，并規(guī)定企業(yè)可根據(jù)實際情況自愿披露數(shù)據(jù)資源（含未作為無形資產(chǎn)或存貨確認的數(shù)據(jù)資源）的應用場景或業(yè)務模式、原始數(shù)據(jù)類型來源、加工維護和安全保護情況、涉及的重大交易事項、相關權利失效和受限等相關信息，引導企業(yè)主動加強數(shù)據(jù)資源相關信息披露。四是附則?！稌盒幸?guī)定》將自2024年1月1日起施行，企業(yè)應當采用未來適用法應用本規(guī)定。

（2）數(shù)據(jù)要素：國務院：探索便利化的數(shù)據(jù)跨境流動安全管理機制

據(jù)商務部網(wǎng)站8月13日消息，國務院印發(fā)《關于進一步優(yōu)化外商投資環(huán)境 加大吸引外商投資力度的意見》?！兑庖姟诽岢?，探索便利化的數(shù)據(jù)跨境流動安全管理機制。落實網(wǎng)絡安全法、數(shù)據(jù)安全法、個人信息保護法等要求，為符合條件的外商投資企業(yè)建立綠色通道，高效開展重要數(shù)據(jù)和個人信息出境安全評估，促進數(shù)據(jù)安全有序自由流動。支持北京、天津、上海、粵港澳大灣區(qū)等地在實施數(shù)據(jù)出境安全評估、個人信息保護認證、個人信息出境標準合同備案等制度過程中，試點探索形成可自由流動的一般數(shù)據(jù)清單，建設服務平臺，提供數(shù)據(jù)跨境流動合規(guī)服務。

（3）數(shù)據(jù)要素：工信部：鼓勵部屬單位開展數(shù)據(jù)確權授權的標準制定等方面工作

8月8日，工信部答復人大提案表示，下一步，將圍繞三方面做好相關工作。一是支持北京、上海等地數(shù)據(jù)交易機構高質量建設，鼓勵各類市場主體參與數(shù)據(jù)要素市場建設，探索多種形式的數(shù)據(jù)交易模式，推動數(shù)據(jù)要素價值轉化。二是推動全國統(tǒng)一數(shù)據(jù)登記平臺高水平建設，指導開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值評估試點，打通數(shù)據(jù)要素流通堵點。三是鼓勵部屬單位開展數(shù)據(jù)確權授權的標準制定、技術研發(fā)、平臺應用、授權認證等方面工作，探索數(shù)據(jù)確權授權的落地方案和創(chuàng)新模式。

（4）數(shù)據(jù)要素：貴州探索數(shù)據(jù)要素登記 包括數(shù)據(jù)資源和算法、算力

8月31日，貴州省大數(shù)據(jù)發(fā)展管理局官網(wǎng)公開《貴州省數(shù)據(jù)要素登記管理辦法（試行）》草案，貴州省數(shù)據(jù)流通交易服務中心將對本省行政區(qū)域內(nèi)的數(shù)據(jù)資源、算法模型、算力資源以及綜合形成的產(chǎn)品和服務等數(shù)據(jù)要素進行初始登記、交易登記、信托登記、變更登記、注銷登記、撤銷登記和續(xù)證登記。取得登記憑證后，登記主體可以部分或全部享有“三權分置”的數(shù)據(jù)產(chǎn)權以及合法財產(chǎn)性權益。

（5）數(shù)據(jù)要素：廣州將打造成為全球數(shù)據(jù)要素市場核心樞紐

8月1日，廣州市政務服務數(shù)據(jù)管理局在官網(wǎng)發(fā)布了關于公開征求《廣州市新型智慧城市建設規(guī)劃（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”）意見的公告。征求意見稿提出，以高標準建設國際一流智慧城市為總體目標，將廣州打造成為全球數(shù)據(jù)要素市場核心樞紐、全國超大城市韌性智治標桿、灣區(qū)全齡友好溫馨人民城市、全球先進科技創(chuàng)新策源高地。

（6）數(shù)據(jù)要素：人民數(shù)據(jù)：與多家數(shù)據(jù)交易所簽署合作協(xié)議 正在積極打造云、數(shù)、鏈三大數(shù)據(jù)平臺

人民數(shù)據(jù)官微消息稱，近日，人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)分別與貴陽大數(shù)據(jù)交易所、浙江大數(shù)據(jù)交易中心、杭州國際數(shù)字交易中心、武漢長江大數(shù)據(jù)交易中心、海南國際知識產(chǎn)權交易所等多家數(shù)據(jù)交易所簽署合作協(xié)議，攜手各方打造穩(wěn)定、可靠、安全的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務，共同促進當?shù)財?shù)字經(jīng)濟高質量發(fā)展。人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)正在積極打造云、數(shù)、鏈三大數(shù)據(jù)平臺。其中云平臺作為數(shù)據(jù)核心資源，承擔數(shù)據(jù)存儲功能，致力于打造數(shù)據(jù)云生態(tài)；數(shù)據(jù)確權流通平臺是有效進行數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的平臺，致力于數(shù)據(jù)確權、授權、流通交易三個方向；人民鏈是數(shù)據(jù)服務的底層技術支持，用于服務大數(shù)據(jù)的“存、管、用”。

（7）數(shù)據(jù)要素：貴州：擬鼓勵廣電等公共服務企業(yè)開發(fā)數(shù)據(jù)產(chǎn)品 支持貴陽大數(shù)據(jù)交易所建設國家級數(shù)據(jù)交易所

根據(jù)財聯(lián)社8月17日報道，貴州省大數(shù)據(jù)發(fā)展管理局會同有關部門就《貴州省數(shù)據(jù)流通交易促進條例（草案）》（征求意見稿）公開征求意見。意見稿指出，鼓勵供水、供電、燃氣、通信、廣電等提供公共服務的企業(yè)運用自主運營或者授權運營等形式運營本單位數(shù)據(jù)，開發(fā)形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務，并通過數(shù)據(jù)交易場所進行交易。支持貴陽大數(shù)據(jù)交易所建設國家級數(shù)據(jù)交易所。

（8）數(shù)據(jù)要素：上海發(fā)布《立足數(shù)字經(jīng)濟新賽道 推動數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023—2025年）》

8月15日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《立足數(shù)字經(jīng)濟新賽道推動數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023-2025年）》。方案提出，到2025年，數(shù)據(jù)要素市場體系基本建成，國家級數(shù)據(jù)交易所地位基本確立；數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)動能全面釋放，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達5000億元，年均復合增長率達15%，引育1000家數(shù)商企業(yè)。提升上海數(shù)據(jù)交易所能級。打造國家級數(shù)據(jù)交易所，依托全國數(shù)據(jù)交易聯(lián)盟，深化數(shù)據(jù)交易機構合作。

5、 光伏、風電

（1）風光電：國家能源局：截至7月底全國累計發(fā)電裝機容量同比增長11.5%

8月17日，國家能源局發(fā)布1—7月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至7月底，全國累計發(fā)電裝機容量約27.4億千瓦，同比增長11.5%。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約4.9億千瓦，同比增長42.9%；風電裝機容量約3.9億千瓦，同比增長14.3%。1—7月份，全國發(fā)電設備累計平均利用2079小時，比上年同期減少54小時。1—7月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4013億元，同比增長54.4%。其中，太陽能發(fā)電1612億元，同比增長108.7%；核電439億元，同比增長50.5%。電網(wǎng)工程完成投資2473億元，同比增長10.4%。

（2）硅片：TCL中環(huán)繼續(xù)上調單晶硅片價格

根據(jù)財聯(lián)社8月21日報道，TCL中環(huán)公示單晶硅片價格。與最近一次8月9日調價相比，P型150微米182硅片價格每片漲0.2元，報價3.35元/片；150微米210硅片價格每片漲0.15元，報價4.35元/片；150微米218.2硅片價格每片漲價0.17元，報價4.70元/片。

6、 儲能、綠電、新型電力系統(tǒng)

（1）綠電：三部門：進一步健全完善可再生能源綠色電力證書制度 實現(xiàn)綠證對可再生能源電力的全覆蓋

8月3日，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局發(fā)布做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作，促進可再生能源電力消費的通知。通知要求，進一步健全完善可再生能源綠色電力證書（以下簡稱綠證）制度，明確綠證適用范圍，規(guī)范綠證核發(fā)，健全綠證交易，擴大綠電消費，完善綠證應用，實現(xiàn)綠證對可再生能源電力的全覆蓋，進一步發(fā)揮綠證在構建可再生能源電力綠色低碳環(huán)境價值體系、促進可再生能源開發(fā)利用、引導全社會綠色消費等方面的作用，為保障能源安全可靠供應、實現(xiàn)碳達峰碳中和目標、推動經(jīng)濟社會綠色低碳轉型和高質量發(fā)展提供有力支撐。

（2）綠電：新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”取得重大科研進展

8月25日下午，新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”取得重大科研進展，首次實現(xiàn)100萬安培等離子體電流下的高約束模式運行，再次刷新我國磁約束聚變裝置運行紀錄，突破了等離子體大電流高約束模式運行控制、高功率加熱系統(tǒng)注入耦合、先進偏濾器位形控制等關鍵技術難題，是我國核聚變能開發(fā)進程中的重要里程碑，標志著我國磁約束核聚變研究向高性能聚變等離子體運行邁出重要一步。

7、 氫能

（1）氫能：六部門聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（2023版）》

根據(jù)新華社北京8月8日報道，國家標準委與國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應急管理部、國家能源局六部門近日聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（2023版）》。指南明確了近三年國內(nèi)國際氫能標準化工作重點任務，系統(tǒng)構建了氫能制、儲、輸、用全產(chǎn)業(yè)鏈標準體系，涵蓋基礎與安全、氫制備、氫儲存和輸運、氫加注、氫能應用五個子體系。指南旨在貫徹落實國家關于發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)的決策部署，充分發(fā)揮標準對氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)范和引領作用。指南提出了標準制修訂工作的重點。在氫儲存和輸運方面，主要包括氫氣壓縮、氫液化、氫氣與天然氣摻混、固態(tài)儲氫材料等氫儲運基本要求，容器、氣瓶、管道等氫儲運設備以及氫儲存輸運系統(tǒng)等方面的標準，推動安全、高效氫儲運相關標準的制修訂；在氫加注方面，主要包括加氫站設備、系統(tǒng)和運行與安全管理等方面的標準，推動加氫站安全、可靠、高效發(fā)展相關標準的制修訂；在氫能應用方面，主要包括燃料電池、氫內(nèi)燃機、氫氣鍋爐、氫燃氣輪機等氫能轉換利用設備與零部件以及交通、儲能、發(fā)電核工業(yè)領域氫能應用等方面的標準，推動氫能相關新技術、新工藝、新方法、安全相關標準的制修訂。

8、 鋰電

（1）動力電池：寧德時代發(fā)布全球首款磷酸鐵鋰4C超充電池 充電10分鐘行駛800里

根據(jù)財聯(lián)社8月16日報道，寧德時代發(fā)布新產(chǎn)品神行超充電池，這是全球首款磷酸鐵鋰4C超充電池，可實現(xiàn)“充電10分鐘，行駛800里（400公里）”。電池將于2023年底量產(chǎn)，2024年一季度上市。

（2）動力電池：寧德時代磷酸錳鐵鋰電池即將上車

根據(jù)財聯(lián)社8月16日報道，工信部在8月14日發(fā)布的最新一批車型公告顯示，奇瑞星途星紀元兩款車型和智界S7兩款車型使用寧德時代三元鋰離子和磷酸錳鐵鋰電池。智界S7是奇瑞與華為智選車合作的第一款車型。

9、 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)自動化、智能制造

（1）先進制造：《新產(chǎn)業(yè)標準化領航工程實施方案（2023─2035年）》印發(fā)

8月22日，工業(yè)和信息化部等四部門發(fā)布關于印發(fā)《新產(chǎn)業(yè)標準化領航工程實施方案（2023─2035年）》的通知。方案主要聚焦新興產(chǎn)業(yè)與未來產(chǎn)業(yè)標準化工作，形成“8+9”的新產(chǎn)業(yè)標準化重點領域。其中，新興產(chǎn)業(yè)聚焦新一代信息技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保、民用航空、船舶與海洋工程裝備等8大領域；未來產(chǎn)業(yè)聚焦元宇宙、腦機接口、量子信息、人形機器人、生成式人工智能、生物制造、未來顯示、未來網(wǎng)絡、新型儲能等9大領域。到2025年，支撐新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的標準體系逐步完善、引領未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的標準加快形成。到2030年，滿足新產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展需求的標準體系持續(xù)完善、標準化工作體系更加健全。到2035年，滿足新產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展需求的標準供給更加充分，企業(yè)主體、政府引導、開放融合的新產(chǎn)業(yè)標準化工作體系全面形成。

（2）機器人：2023世界機器人大會在京舉辦，人形機器人成新風口，核心部件攻關仍需多方發(fā)力

2023世界機器人大會于8月16日至22日在京舉辦，大會按照“機器人+”打造十大應用場景板塊，展示機器人在商業(yè)社區(qū)服務、醫(yī)療健康、制造業(yè)等方面的應用，吸引140余家企業(yè)攜近600款機器人產(chǎn)品亮相展示。隨著人工智能（AI）和運動控制系統(tǒng)技術快速發(fā)展，人形機器人正成為科技領域最新的火熱賽道。但當前高昂的成本仍是制約人形機器人廣泛應用的重要因素之一。目前，我國機器人產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模、應用生態(tài)、成本和場景等方面具有優(yōu)勢，已經(jīng)建立起相對完整的機器人產(chǎn)業(yè)鏈，但仍存在產(chǎn)業(yè)基礎薄弱、技術積累不足、高端供給缺乏等問題。多家企業(yè)負責人對記者表示，核心零部件供給是未來機器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展的重要支撐，盡管近些年國產(chǎn)零部件取得長足發(fā)展，但部分產(chǎn)品與世界最先進水平間的差距仍需進一步追趕。

（3）先進制造：拜登簽署“對華投資限制”行政命令，涉量子技術、AI、先進半導體

據(jù)路透社8月9日消息，美國總統(tǒng)拜登簽署了關于“對華投資限制”的行政命令， 該行政命令授權美國財政部禁止或限制美國在包括半導體和微電子、量子信息技術和人工智能系統(tǒng)三個領域對中國實體的投資，并要求美企就其他科技領域的在華投資情況向美政府進行通報。拜登在給國會的一封信中聲稱，此舉是為應對中國等國家在軍事、情報、監(jiān)視或網(wǎng)絡能力等重要敏感技術和產(chǎn)品方面的進步所帶來的威脅。中國外交部表示，美方此舉嚴重違反市場經(jīng)濟和公平競爭原則，嚴重破壞國際經(jīng)貿(mào)秩序，嚴重擾亂全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，嚴重損害中美兩國乃至世界工商界利益，其實質是搞逆全球化、去中國化。

（4）先進制造：《新產(chǎn)業(yè)標準化領航工程實施方案（2023─2035年）》印發(fā)

（5）工業(yè)軟件：財政部會同工業(yè)和信息化部研究起草了操作系統(tǒng)政府采購需求標準、數(shù)據(jù)庫政府采購需求標準

為進一步落實政府采購公平競爭原則，優(yōu)化營商環(huán)境，營造良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，財政部會同工業(yè)和信息化部研究起草了數(shù)據(jù)庫政府采購需求標準（見附件），現(xiàn)向社會公開征求意見。

10、 醫(yī)療器械及服務、創(chuàng)新藥、CXO、中醫(yī)藥

（1）醫(yī)藥：李強主持召開國務院常務會議 審議通過《醫(yī)藥工業(yè)高質量發(fā)展行動計劃（2023－2025年）》、《醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展行動計劃（2023－2025年）》和《關于規(guī)劃建設保障性住房的指導意見》

新華社北京8月25日電，國務院總理李強8月25日主持召開國務院常務會議，審議通過《醫(yī)藥工業(yè)高質量發(fā)展行動計劃（2023－2025年）》、《醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展行動計劃（2023－2025年）》和《關于規(guī)劃建設保障性住房的指導意見》。會議強調，醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)是衛(wèi)生健康事業(yè)的重要基礎，事關人民群眾生命健康和高質量發(fā)展全局。要著力提高醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)韌性和現(xiàn)代化水平，增強高端藥品、關鍵技術和原輔料等供給能力，加快補齊我國高端醫(yī)療裝備短板。要著眼醫(yī)藥研發(fā)創(chuàng)新難度大、周期長、投入高的特點，給予全鏈條支持，鼓勵和引導龍頭醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展壯大，提高產(chǎn)業(yè)集中度和市場競爭力。要充分發(fā)揮我國中醫(yī)藥獨特優(yōu)勢，加大保護力度，維護中醫(yī)藥發(fā)展安全。要高度重視國產(chǎn)醫(yī)療裝備的推廣應用，完善相關支持政策，促進國產(chǎn)醫(yī)療裝備迭代升級。要加大醫(yī)工交叉復合型人才培養(yǎng)力度，支持高校與企業(yè)聯(lián)合培養(yǎng)一批醫(yī)療裝備領域領軍人才。會議指出，推進保障性住房建設，有利于保障和改善民生，有利于擴大有效投資，是促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展、推動建立房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式的重要舉措。要做好保障性住房的規(guī)劃設計，用改革創(chuàng)新的辦法推進建設，確保住房建設質量，同時注重加強配套設施建設和公共服務供給。

（2）醫(yī)療機器人：精鋒MP1000成首個獲批全科室應用的中國品牌腔鏡手術機器人

8月11日，精鋒?多孔腔鏡手術機器人MP1000獲得國家藥品監(jiān)督管理局(NMPA)批準(注冊證編號：國械注準20223011623)，應用于泌尿外科、婦科、普通外科和胸外科手術，這是精鋒?MP1000自2022年12月獲批應用于泌尿外科領域之后再獲新科室注冊證，成為首個獲批在全科室應用的中國品牌腔鏡手術機器人，標志著精鋒?MP1000邁入全面商業(yè)化的嶄新時代，這是屬于中國品牌手術機器人的重大歷史性突破，進一步打破了國外品牌手術機器人長久壟斷的局面，對快速提升我國機器人手術臨床應用水平具有重要意義。

（3）醫(yī)藥：Wegovy或新增適應癥，可降低嚴重心血管疾病風險

諾和諾德在官網(wǎng)宣布，其備受關注的III期試驗“SELECT”的積極結果超出了預期，或表明所謂的“減肥神藥”Wegovy在降低嚴重心血管疾病風險的領域中存在潛在的作用。據(jù)了解，SELECT是一項隨機、雙盲、平行組、安慰劑對照III期試驗，這項始于約五年前的試驗共招募了1.76萬名成年人，這些人已確診心血管疾病，并患有超重或肥胖，但無糖尿病史。結果顯示，與安慰劑相比，接受司美格魯肽2.4毫克治療的患者在主要目標——主要不良心血管事件（MACE）降低了20%，具有統(tǒng)計學顯著性和優(yōu)越性。這一數(shù)字甚至還遠高于投資者和分析師預期15%至17%的積極區(qū)間。

（4）醫(yī)保：164個藥品通過醫(yī)保目錄初步審查 兩款CAR-T療法和兩款“減肥神藥”均在其中

根據(jù)財聯(lián)社8月18日報道，國家醫(yī)保局發(fā)布《關于公示2023年國家基本醫(yī)療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄調整通過初步形式審查的藥品及相關信息的公告》，藥品名單顯示，共有164個藥品通過形式審查，其中包括此前備受關注的百萬一針的“抗癌神藥”CAR-T療法阿基侖賽注射液和瑞基奧侖賽注射液，以及GLP-1類“減肥神藥”司美格魯肽注射液和利拉魯肽。需要注意的是，司美格魯肽目前在國內(nèi)僅獲批用于糖尿病治療。此次公示時間為2023年8月18日—8月24日（一周）國家醫(yī)保局表示，通過初步形式審查不等于納入國家醫(yī)保藥品目錄，后續(xù)還需要按程序開展專家評審、談判競價等環(huán)節(jié)。

（5）醫(yī)藥：美國頂級癌癥研究機構：研發(fā)出一款能殺死所有實體癌瘤的藥物

美國頂級癌癥治療和研究機構希望城市（City of Hope）國家醫(yī)療中心周二發(fā)布公告稱，在臨床前研究中，該機構科學家開發(fā)出一種能殺死所有實體惡性腫瘤（癌瘤）的靶向化療藥物。公告里所提及的臨床前研究，已經(jīng)以論文的形式發(fā)表在《細胞化學生物學》期刊上。前文提及的這款藥物（AOH1996），是一款用來遏制腫瘤細胞增殖的口服小分子PCNA（增殖細胞核抗原）抑制劑。根據(jù)臨床實驗前研究的報告，研究人員在70多個癌細胞系和幾組正常細胞中測試了AOH1996。這種研究性療法阻止了帶有損傷DNA的細胞在G2/M階段分裂，并阻止了在S階段復制錯誤的DNA。最終結果的結果是，AOH1996引發(fā)了癌細胞的死亡（或者叫凋亡），同時并沒有中斷健康干細胞的繁殖周期。

11、 白酒、醫(yī)美

（1）白酒：茅臺集團上半年營收同比增20.8%至769億元

根據(jù)財聯(lián)社7月14日報道，茅臺官方微信今日宣布，2023年上半年，茅臺集團實現(xiàn)營業(yè)收入約769億元，利潤總額約520億元，分別同比增長約20.8%和19.8%。這意味著茅臺集團上半年業(yè)績增速略高于旗下上市公司貴州茅臺。

12、 軍工

（1）衛(wèi)星通信：我國成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術試驗衛(wèi)星

新華社酒泉7月9日電，7月9日19時0分，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號丙運載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術試驗衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預定軌道，發(fā)射任務獲得圓滿成功。這次任務是長征系列運載火箭的第478次飛行。

本文源自券商研報精選