自證監(jiān)會2021年12月3日發(fā)布《同意開展證券公司賬戶管理功能優(yōu)化試點》以來，賬戶管理功能優(yōu)化試點券商已達12家。

證券時報·券商中國記者了解到，近期獲批試點資格的廣發(fā)證券、興業(yè)證券已于本月先后上線綜合賬戶服務功能。而中信證券、國泰君安證券、銀河證券、中金財富、國信證券、安信證券、招商證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券等首批10家試點券商也已展業(yè)滿一周年。

市場人士認為，證券公司賬戶管理功能的不斷優(yōu)化對賦能業(yè)務創(chuàng)新、提升管理效率、優(yōu)化客戶體驗、鍛造競爭優(yōu)勢等都意義重大。特別是綜合賬戶試點功能的推出與完善，不僅是對客戶賬戶管理服務體系和功能的一次全面升級，還是打造“賬戶+服務伴隨客戶成長”模式，從而引導投資者合理、科學規(guī)劃自身資產結構，推動財富管理理念轉型的一個契機。

賬戶管理功能優(yōu)化試點擴容

2021年12月3日，證監(jiān)會發(fā)布《同意開展證券公司賬戶管理功能優(yōu)化試點》，中信證券、國泰君安、銀河證券、中金財富、國信證券、安信證券、招商證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券等10家證券公司成為首批試點券商，可以開展綜合賬戶管理試點。

今年11月份，廣發(fā)證券、興業(yè)證券取得開展賬戶管理功能優(yōu)化試點資格，擁有該業(yè)務資格的券商擴容至12家。

“興業(yè)證券的綜合賬戶服務已于12月19日正式對客展業(yè)?！迸d業(yè)證券有關負責人對證券時報·券商中國記者介紹。

廣發(fā)證券則介紹，廣發(fā)證券同名賬戶資金劃轉服務已于今年12月5日正式上線，上線第一周實現開通“同名賬戶資金劃轉”服務賬戶合計800余戶，日均發(fā)生同名賬戶資金劃轉筆數約50筆，日均劃轉金額規(guī)模約三四百萬級別。

新加入者銜枚疾進，先行者也已經在賬戶管理功能優(yōu)化方面取得了成績。華泰證券有關負責人對證券時報·券商中國記者介紹，華泰證券獲得賬戶管理功能優(yōu)化試點業(yè)務資質后，打造了基于客戶統(tǒng)一身份識別的“一戶通”綜合客戶賬戶，整體功能于2021年12月20日正式上線。

華泰證券表示，過去一年公司根據業(yè)務開展實際情況，持續(xù)推進證券公司賬戶管理功能迭代工作，針對簽約客戶大額資金內轉訴求，結合客戶時點資產情況允許客戶自主申請調增內轉額度，打破額度限制，縮短客戶申請調額鏈路，進一步提升業(yè)務運轉效率。此外，在綜合賬戶體系下，面向公募基金投顧等具體業(yè)務場景，在厘清賬戶復雜結構、明確賬戶設立框架、子賬戶用途、資產劃轉路徑、資產管理要求等前提下，我司升級分類管理資金子賬戶能力，更好地滿足財富管理型用戶資產配置的訴求。

招商證券的“招商一戶通”綜合賬戶相關功能于2021年12月7日行業(yè)率先上線，推出之際，便支持臨柜及在線簽約，方便客戶隨時隨時進行簽約處理，大幅提升了客戶參與綜合賬戶服務的體驗。同時，“招商一戶通”不僅支持客戶同名賬戶資金劃轉、資金資產全景展示，還進行了手機號碼一鍵登錄等多項優(yōu)化功能。目前公司“招商一戶通”簽約數已接近30萬，同名資金劃轉金額達數十億元，處于行業(yè)領先位置。

安信證券于2022年年初首批上線了安信證券綜合賬戶服務，旨在提升客戶體驗、增強服務能力。安信證券為客戶打造綜合賬戶，將普通賬戶、信用賬戶、期權賬戶進行關聯(lián)管理，并提供“三個一”服務：一鍵登錄簽約賬戶、一步式資金劃轉、一覽資產全景。

“受益于公司自2012年起構建的‘一戶通’賬戶體系，公司資金內轉業(yè)務推進非常順利，成功實現了‘君弘一戶通，資金戶戶通’，有效滿足了客戶的綜合財富管理需求。近期，公司還在積極推進賬戶管理功能優(yōu)化試點中分類管理資金子賬戶模式的升級，以進一步完善綜合賬戶體系、持續(xù)優(yōu)化客戶體驗?！眹┚灿嘘P負責人介紹。

該負責人表示：“截至目前，國泰君安資金內轉總規(guī)模已破百億，客戶即時交易需求及綜合財富管理需求得到有效滿足，客戶黏性顯著增強。資金內轉業(yè)務上線后，我司始終堅持以客戶需求為導向，不斷提升客戶權限開通效率，持續(xù)完善客戶展業(yè)流程，客戶體驗得到了進一步優(yōu)化。”

綜合賬戶管理優(yōu)勢顯著

隨著業(yè)務多元化發(fā)展，證券公司的賬戶體系日趨復雜，對現有賬戶管理制度帶來了整合和優(yōu)化的新要求。

“賬戶管理功能優(yōu)化以建立綜合賬戶為基礎，有助于證券公司打造‘以客戶為中心’的賬戶體系，實現同一客戶不同賬戶間資金的直通劃轉，提升資金調度效率，優(yōu)化客戶賬戶使用體驗?！睆V發(fā)證券有關負責人表示，建立綜合賬戶還能以分類管理子賬戶方式滿足客戶資產分類管理、場景化理財的需求，為券商財富管理轉型、協(xié)助客戶實現資產科學有效配置提供支撐。

國泰君安有關負責人介紹，對于客戶而言，資金內轉業(yè)務的推出，實現了客戶對多業(yè)務交易資金的統(tǒng)籌管理和靈活調度，顯著提升了客戶的資金使用效率，滿足了客戶的綜合財富管理需求。對于券商而言，賬戶體系是券商業(yè)務發(fā)展的基石，證券公司賬戶管理功能的不斷優(yōu)化對賦能業(yè)務創(chuàng)新、提升管理效率、優(yōu)化客戶體驗、鍛造競爭優(yōu)勢等都意義重大。

華泰證券相關負責人也表示，客戶通過綜合賬戶服務簽約，可以將本人名下的資金賬戶進行關聯(lián)管理，一鍵查詢普通、信用、期權、貴金屬賬戶的全景資產情況，在普通、信用、期權賬戶之間可以進行資金劃轉，同時在綜合賬戶體系下支持客戶根據需要，設置分類管理資金子賬戶功能，從而打破不同賬戶間資金壁壘，大幅提升資金使用效率，更好地實現資產配置管理需求，加速券商財富管理轉型。

興業(yè)證券則指出，綜合賬戶試點功能的推出與完善不僅是對客戶賬戶管理服務體系和功能的一次全面升級，還是打造“賬戶+服務伴隨客戶成長”模式，從而引導投資者合理、科學規(guī)劃自身資產結構，推動財富管理理念轉型的一個契機。

不過，由于試點進行不久，對于很多券商還存在一定的挑戰(zhàn)。興業(yè)證券相關負責人表示，在開展業(yè)務內部灰度測試過程中發(fā)現，部分客戶對綜合賬戶服務“一戶通”的概念尚不熟悉，需要花費一定的時間適應新的操作習慣。

廣發(fā)證券則表示，“同名賬戶資金劃轉”后轉入方資金立即可用可取，對券商端資金調撥的時效性提出了更高要求。為此，目前公司建立了多重資金盯市機制，將分批次、準實時進行跨體系同名劃轉資金調撥，保障交收和流動性管理安排。同時在業(yè)務辦理環(huán)節(jié)加大反洗錢監(jiān)控力度、加強實名制管理，爭取甄別客戶資金劃轉目的，避免違反賬戶使用實名制要求。

多舉措推動試點優(yōu)化

上線并運營滿一周年，未來券商綜合賬戶服務將向何處改進？記者采訪發(fā)現，對于未來功能的優(yōu)化，券商主要發(fā)力方向包括幾個方面：首先仍要進一步打磨客戶賬戶體系，優(yōu)化業(yè)務流程及客戶體驗。二是將綜合賬戶服務開通提示嵌入更多的業(yè)務場景，比如融資融券、期權、個人養(yǎng)老金等等。三是加大綜合賬戶服務推廣力度，有效提升綜合賬戶簽約比例。此外，興業(yè)證券、招商證券等券商還表示，未來將推進財富子賬戶功能。

比如，中金財富就表示，未來，進一步優(yōu)化功能及客戶端客戶交互，為客戶提供更好的客戶體驗。加大宣傳力度，讓更多客戶了解綜合賬戶服務的便利，使功能的好處可以惠及更多的客戶?？紤]將綜合賬戶服務開通提示嵌入更多的業(yè)務場景，使客戶可以便利地開通綜合賬戶服務。

安信證券則要從兩方面入手，一是加快綜合賬戶服務機構化布局，為機構產品客戶群提供更豐富的賬戶功能；二是將綜合賬戶服務的簽約嵌入融資融券、期權等業(yè)務場景，為財富管理客戶提供更優(yōu)質便捷的金融服務。

興業(yè)證券表示，未來將持續(xù)打磨業(yè)務細節(jié)，不斷擴寬服務應用場景，包括拓展賬戶分類分級服務范圍、適時推出財富子賬戶，探索將個人養(yǎng)老金賬戶、“賬戶體檢”等功能嵌入綜合賬戶服務，增加更多服務“觸點”，持續(xù)輸出優(yōu)質賬戶管理服務功能，以滿足客戶日趨強烈的多元化財富管理需求。

興業(yè)證券還計劃加大綜合賬戶服務推廣力度。比如，安排多渠道專題推廣活動、對目標客戶采取線上線下精準化推廣、對白銀及以上會員等級客戶推薦綜合賬戶簽約服務等，有效提升綜合賬戶簽約比例。

廣發(fā)證券表示，公司將持續(xù)打磨“廣發(fā)通”品牌。未來的“廣發(fā)通”不僅能支持一鍵查詢同一客戶名下的資金、證券、盈虧等信息和多賬戶間資金劃轉，還能設置分類子賬戶，幫助客戶實現一體化的分類資產管理，以全新的賬戶服務支持財富管理業(yè)務新的跨越式發(fā)展。

招商證券表示，后續(xù)依托新一代賬戶體系，將持續(xù)優(yōu)化客戶賬戶體系，推進財富子賬戶功能。該功能可實現客戶在資金賬戶下新建多個子賬戶，將財富進行分類管理。通過設立財富子賬戶合理管理個人及家庭現金流及資產配置安排，滿足客戶多元化資產配置及不同賬戶分類管理的需求。此外，公司還計劃在個人養(yǎng)老金開戶、APP登錄引導等更多業(yè)務場景中嵌入“招商一戶通”服務，為客戶提供更為便捷、高效的服務。

國泰君安也表示，未來會持續(xù)推動行業(yè)存托管制度的優(yōu)化與完善，積極尋求創(chuàng)新突破，不斷強化賬戶服務功能，提升客戶交易投資體驗，進一步完善以客戶為中心的綜合服務體系，全面推進財富管理轉型。

記者觀察：發(fā)揮賬戶管理基礎性價值 加速財富管理轉型

對于券商而言，近些年來客戶賬戶越來越多，同一人名下賬戶之間彼此割裂，缺乏有效的整合和關聯(lián)。導致客戶無法看到資產全景視圖，也不能對賬戶進行分類管理。賬戶管理功能優(yōu)化的推出就是要解決上述問題。

賬戶體系是券商業(yè)務發(fā)展的基石。自券業(yè)賬戶管理功能優(yōu)化試點上線一周年以來，12家試點券商在內部賬戶管理優(yōu)化的過程中，以建立綜合賬戶為核心，通過建立客戶的統(tǒng)一身份識別、統(tǒng)一適當性管理、統(tǒng)一風險管理機制，真正踐行了“以客戶為中心”的服務理念。

毫無疑問，以綜合賬戶為核心的賬戶管理功能優(yōu)化，有望顯著提升證券公司財富管理業(yè)務的服務能力。比如，綜合賬戶有望使客戶更加直觀地了解資產的歸集和配置狀態(tài)方便資金劃轉，隨著券商財富管理業(yè)務的持續(xù)升級，良好的用戶體驗將推動客戶投資資金轉移，券商競爭力有望獲得提升。同時，綜合賬戶服務搭載了已簽約賬戶一站式管理功能，對客戶信息一致性管理有重要意義，大幅減輕公司合規(guī)風控和反洗錢管理成本。

發(fā)揮賬戶管理的基礎性價值，有望促進投資策略多樣化，對夯實和拓展證券公司的投資顧問服務能力具有重大意義。券商通過構建分類賬戶體系，可以支持向客戶提供多個定制化投資策略，長期來看，將有助于加強產品差異化、提升運營效率、增強客戶黏性等。券商要不斷加強內部體系完善，通過財富管理、研究、投資等多部門體系聯(lián)動，開發(fā)適合不同用戶的多樣化投資策略，通過量化等科技手段引入，加強“長尾客戶”的策略服務，最終滿足多元化場景下“千人千面”“一人多面”的理財需求。

發(fā)揮賬戶管理的基礎性價值，也是未來與基金投顧業(yè)務產生更多協(xié)同效應的根基。從海外市場來看，基金投顧的業(yè)務發(fā)展，最終大量演進為以賬戶制為基礎的全委托投資。與國際成熟的市場環(huán)境相比，目前券商在境內開展財富管理業(yè)務，會遇到缺乏賬戶功能、不能代客理財交易、收費模式單一等障礙。隨著賬戶管理功能優(yōu)化，能夠打破原來阻礙買方投顧發(fā)展的制度障礙，未來賬戶體系的進一步加強和優(yōu)化有望支持更豐富的業(yè)務模式創(chuàng)新。

總而言之，賬戶管理功能優(yōu)化的改革試點從制度上為券商發(fā)展財富管理業(yè)務提供了更多的幫助。試點券商在先行先試的基礎上，應該全方面加強財富管理業(yè)務體系的能力建設，充分利用改革試點機遇，積極發(fā)揮創(chuàng)造性，為證券行業(yè)財富管理業(yè)務的轉型升級探索出更多新方法、新路徑。

責編：李雪峰

校對：李凌鋒