導(dǎo)讀：

個(gè)人養(yǎng)老金政策的實(shí)施將使每個(gè)參與個(gè)體都成為財(cái)富管理的潛在客戶，銀行、基金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)將面對(duì)萬(wàn)億元規(guī)模的個(gè)人養(yǎng)老金融新藍(lán)海

作者｜中信銀行財(cái)富管理部

文章｜《中國(guó)金融》2022年第24期

當(dāng)前，我國(guó)居民財(cái)富總量呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及人口老齡化影響，未來(lái)我國(guó)居民財(cái)富將更多流向養(yǎng)老領(lǐng)域。隨著《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》等政策的出臺(tái)，作為養(yǎng)老第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展駛?cè)肟燔嚨?，這將為銀行財(cái)富管理帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。作為國(guó)內(nèi)最早推出年長(zhǎng)客戶專屬服務(wù)的銀行，中信銀行始終關(guān)注并積極落實(shí)“應(yīng)對(duì)人口老齡化”的國(guó)家戰(zhàn)略，打造一站式養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)，以實(shí)際行動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任、把握財(cái)富管理新機(jī)遇、助力第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施落地。

個(gè)人養(yǎng)老金融成財(cái)富管理新藍(lán)海

近年來(lái)，國(guó)家大力發(fā)展多層次養(yǎng)老體系，養(yǎng)老已成為當(dāng)前社會(huì)普遍關(guān)注的話題，個(gè)人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老第三支柱的重要組成部分備受關(guān)注。個(gè)人養(yǎng)老金是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度，與第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金共同組成我國(guó)養(yǎng)老保障三大支柱。個(gè)人養(yǎng)老金政策的實(shí)施將使每個(gè)參與個(gè)體都成為財(cái)富管理的潛在客戶，銀行、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)將面對(duì)萬(wàn)億元規(guī)模的個(gè)人養(yǎng)老金融新藍(lán)海。

從老齡化速度看，我國(guó)從2001年進(jìn)入老齡社會(huì)到2021年步入深度老齡社會(huì)，僅用了21年時(shí)間，預(yù)計(jì)2033年將進(jìn)入超老齡社會(huì)，65歲及以上人口比例將超過(guò)20%；從老齡化程度看，我國(guó)老年人口撫養(yǎng)比大幅上升，2020年為19.7%，2050年預(yù)計(jì)將突破50%?！袄嫌兴B(yǎng)”已成為關(guān)乎社會(huì)穩(wěn)定和發(fā)展的重要問(wèn)題。當(dāng)前，我國(guó)養(yǎng)老第一支柱覆蓋人數(shù)超10.3億人，覆蓋范圍廣，但保障程度和替代率較低，僅為40%左右，發(fā)展增速動(dòng)力不足；第二支柱規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，但覆蓋面有限，目前參與人數(shù)僅7200萬(wàn)人，無(wú)法形成真正有效的養(yǎng)老保障，需持續(xù)喚醒企業(yè)職工的參與意識(shí)；第三支柱尚處于起步階段，發(fā)展養(yǎng)老第三支柱已迫在眉睫。

從政策層面看，個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)紛紛出臺(tái)。2022年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展頂層設(shè)計(jì)正式落地；11月4日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍作出明確規(guī)定。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制，繳費(fèi)完全由個(gè)人承擔(dān)，自主選擇購(gòu)買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，實(shí)行完全積累，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策?；诖?，各家金融機(jī)構(gòu)紛紛加快布局，推出、升級(jí)各類養(yǎng)老金融服務(wù)。商業(yè)銀行作為個(gè)人養(yǎng)老金的資金賬戶管理機(jī)構(gòu)、家庭財(cái)富管理的主力軍、全周期養(yǎng)老規(guī)劃的陪伴者，具有良好的資源稟賦及先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

從市場(chǎng)潛力看，養(yǎng)老第三支柱是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的新藍(lán)海。根據(jù)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，每人每年繳納上限為12000元，參加人可以將個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶里的資金投資于符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，自主決定投資金額、投資組合等養(yǎng)老規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備保值、增值的目的。根據(jù)申萬(wàn)宏源證券研報(bào)，對(duì)應(yīng)當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金每人每年繳納12000的上限，城鎮(zhèn)居民參與率提升會(huì)15%～20%，2030年預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金有望迎來(lái)1.8萬(wàn)億～3.1萬(wàn)億元市場(chǎng)。因此，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)政策落地實(shí)施，既是積極響應(yīng)落實(shí)“應(yīng)對(duì)人口老齡化”國(guó)家戰(zhàn)略的舉措，也為銀行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)和機(jī)遇。

打造一站式養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)

中信銀行始終牢記“國(guó)之大者”的使命擔(dān)當(dāng)，關(guān)注養(yǎng)老金融的現(xiàn)實(shí)需求，深刻理解養(yǎng)老財(cái)富管理轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，打造“幸福+”一站式養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)，包含六大支撐，即一個(gè)賬戶、一套產(chǎn)品、一個(gè)賬本、一套服務(wù)、一支隊(duì)伍、一份報(bào)告。

第一，打造一個(gè)多渠道、多功能、多場(chǎng)景的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。重點(diǎn)開(kāi)展從開(kāi)戶、繳存到投資交易等全鏈路能力建設(shè)，可以滿足不同客戶的場(chǎng)景需要，為客戶提供全周期的便捷的個(gè)人養(yǎng)老金管理服務(wù)。從功能來(lái)看，綜合化金融服務(wù)能力的整合是賬戶體系建設(shè)的關(guān)鍵，銀行以賬戶為核心，將養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老產(chǎn)品、養(yǎng)老服務(wù)等各類業(yè)務(wù)歸集整合，根據(jù)客戶的養(yǎng)老需求提供綜合化金融服務(wù)。

第二，打造一套品類齊、功能全、質(zhì)量?jī)?yōu)的“十分精選”養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。中信銀行充分發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，基于“十分精選”專業(yè)的產(chǎn)品研究和篩選能力，為客戶精選了優(yōu)質(zhì)的、滿足養(yǎng)老投資理財(cái)需求的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范且側(cè)重于長(zhǎng)期保值增值的各類養(yǎng)老產(chǎn)品，以滿足客戶全周期、多層次、多元化的養(yǎng)老規(guī)劃需求。在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方面，中信銀行聯(lián)合信銀理財(cái)子公司，針對(duì)年長(zhǎng)客戶長(zhǎng)期偏穩(wěn)健的投資偏好，開(kāi)發(fā)了穩(wěn)健分紅型產(chǎn)品，通過(guò)設(shè)定較長(zhǎng)封閉期運(yùn)作，底層資產(chǎn)配置穩(wěn)健，定期分紅增加流動(dòng)性，并力爭(zhēng)降低市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；在養(yǎng)老基金產(chǎn)品方面，中信銀行精選頭部基金機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)全品類的基金產(chǎn)品滿足高中低不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客群的需求，并定制專屬的FOF產(chǎn)品，減少資產(chǎn)的波動(dòng)；在養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，除了現(xiàn)有傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品以外，在稅延養(yǎng)老年金、專屬個(gè)人養(yǎng)老年金及試點(diǎn)商業(yè)養(yǎng)老年金產(chǎn)品等各全品類養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品方面提供全方位保障和選擇。同時(shí)，中信銀行與壽險(xiǎn)及養(yǎng)老險(xiǎn)公司對(duì)接，共創(chuàng)新型養(yǎng)老金產(chǎn)品，打造養(yǎng)老金融品牌。

第三，推出一個(gè)算得清、管得住、投得好的“養(yǎng)老賬本”。2022年5月，中信銀行推出“幸福+”養(yǎng)老賬本，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老資產(chǎn)的歸集展示，整合了養(yǎng)老缺口測(cè)算、養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)、電子社?？ê歪t(yī)保電子憑證服務(wù)、退休后服務(wù)、養(yǎng)老社區(qū)等養(yǎng)老服務(wù)功能，為客戶提供一個(gè)跨周期、跨平臺(tái)、跨資產(chǎn)類別的一站式養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)。

第四，提供一整套覆蓋財(cái)富、健康、學(xué)院、舞臺(tái)、優(yōu)惠、傳承的“金融+非金融”服務(wù)。中信銀行全面升級(jí)“幸福+”年長(zhǎng)服務(wù)品牌，構(gòu)建了金融+非金融的年長(zhǎng)客戶服務(wù)體系，圍繞“幸福+財(cái)富”（老有所養(yǎng)）、“幸福+健康”（老有所醫(yī)）、“幸福+福利”（老有所享）、 “幸福+學(xué)院”（老有所學(xué)）、“幸福+出游”（老有所游）、“幸福+舞臺(tái)”（老有所樂(lè)）、“幸福+陪伴“（老有所依）、”幸福+傳承“（老有所托）八大特色服務(wù)板塊，滿足年長(zhǎng)客群個(gè)性化服務(wù)需求。

第五，培養(yǎng)一支經(jīng)過(guò)專業(yè)培訓(xùn)、歷經(jīng)實(shí)戰(zhàn)、服務(wù)優(yōu)良的“養(yǎng)老金融規(guī)劃人才”隊(duì)伍。通過(guò)培訓(xùn)賦能+業(yè)務(wù)認(rèn)證的方式，提升中臺(tái)財(cái)富顧問(wèn)和支行前臺(tái)銷售人員在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)能力。中信銀行聯(lián)合清華大學(xué)啟動(dòng)了養(yǎng)老金融規(guī)劃人才隊(duì)伍培養(yǎng)項(xiàng)目，選拔出一批懂政策、懂客戶、懂配置的養(yǎng)老規(guī)劃專業(yè)人才。目前已完成首批隊(duì)伍認(rèn)證，預(yù)計(jì)2022年底，將覆蓋1200名分支行銷售及財(cái)顧人員，約占全行銷售及財(cái)顧人員的30%。

第六，發(fā)布一份養(yǎng)老財(cái)富管理報(bào)告。中信銀行將發(fā)布《中國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2022）》，報(bào)告基于人口老齡化背景，深入洞察居民養(yǎng)老財(cái)富管理的現(xiàn)狀和痛點(diǎn)，剖析金融業(yè)解決居民養(yǎng)老財(cái)富管理痛點(diǎn)的具體措施，幫助居民積極應(yīng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理的需求和目標(biāo)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)守護(hù)好居民“養(yǎng)老錢袋子”，讓居民養(yǎng)老財(cái)富管理更安心、更放心、更舒心。

建立養(yǎng)老金第三支柱是當(dāng)前我國(guó)完善多層次社會(huì)保障體系建設(shè)的重中之重。商業(yè)銀行在養(yǎng)老第一、第二支柱管理中積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，參與第三支柱建設(shè)，既是響應(yīng)國(guó)家號(hào)召、履行社會(huì)責(zé)任的具體行動(dòng)，也是服務(wù)民生、寓義于利的經(jīng)營(yíng)舉措。個(gè)人養(yǎng)老金作為一項(xiàng)關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要政策，作為財(cái)富管理的新藍(lán)海，金融機(jī)構(gòu)如何才能更好地貫徹落實(shí)，如何更好地把握發(fā)展機(jī)遇？其中，優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老產(chǎn)品是養(yǎng)老財(cái)富管理行業(yè)的壓艙石，立體化的養(yǎng)老金融服務(wù)體系是養(yǎng)老財(cái)富管理行業(yè)“行穩(wěn)致遠(yuǎn)”的風(fēng)帆。作為財(cái)富管理特色銀行，中信銀行將繼續(xù)心懷國(guó)之大者，積極踐行國(guó)家戰(zhàn)略，依托集團(tuán)內(nèi)外強(qiáng)大的協(xié)同力量，做好每位客戶養(yǎng)老儲(chǔ)備的專業(yè)規(guī)劃，持續(xù)深耕個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理及養(yǎng)老金融服務(wù)，打造多層次的養(yǎng)老金融服務(wù)體系，把握財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新機(jī)遇?！?/p>（責(zé)任編輯 張曉哲）