最近的新能源行業(yè)走的太糟糕了，簡(jiǎn)直是慘不忍睹，已經(jīng)成了狗都不理的行業(yè)了，看看新能源大爆炸的閱讀量和評(píng)論留言情況，就可以非常直觀的感受到有多糟糕。

為什么新能源行業(yè)這么慘？

首先整個(gè)大盤(pán)就走的非常糟糕，尤其是成交量，過(guò)去一周多平均就是五、六千億的水平。這樣的成交量決定了很難有什么像樣的走勢(shì)，就是純粹的存量資金博弈行情。

所以我們可以看到，前兩周還有醫(yī)藥的主題制造了一些賺錢(qián)效應(yīng)，隨著上周醫(yī)藥開(kāi)始退潮，市場(chǎng)基本上就沒(méi)有像樣的賺錢(qián)效應(yīng)了，主題輪動(dòng)飛速，幾乎沒(méi)有持續(xù)性，完全不能戀戰(zhàn)那種，一個(gè)公司今天大漲，最好馬上就拋掉，不然第二天大概率就是大陰線掄下來(lái)。

大盤(pán)都這個(gè)鬼樣子，新能源行業(yè)自然也好不到哪里去，其實(shí)近期也不只是新能源走勢(shì)糟糕，其他很多行業(yè)也都差不多。

話說(shuō)回來(lái)，A股這走勢(shì)也真是讓人惡心，之前都說(shuō)市場(chǎng)走的弱，是因?yàn)閾?dān)心防控政策影響經(jīng)濟(jì)，人心思放開(kāi)，只要放開(kāi)了，股市就能走的好，現(xiàn)在放開(kāi)了還是這個(gè)鬼樣子。

大概率還是擔(dān)憂放開(kāi)后的不可控吧，但拉長(zhǎng)看，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入復(fù)蘇是必然的，只不過(guò)需要一個(gè)混亂的過(guò)程，國(guó)內(nèi)接下來(lái)幾個(gè)月必須承受這種混亂。等后面慢慢穩(wěn)定了，市場(chǎng)沒(méi)那么恐慌了，走勢(shì)也就慢慢好起來(lái)了。

也有骨骼清奇的人說(shuō)最近走的糟糕是因?yàn)椴俦P(pán)手都陽(yáng)性了，在床上受苦呢，哪里有能力在市場(chǎng)上戰(zhàn)斗，走勢(shì)自然很難好，似乎也有點(diǎn)道理......

其次，此前新能源行業(yè)確實(shí)處于相對(duì)較高的位置，無(wú)論是走勢(shì)，還是估值水平。受美聯(lián)儲(chǔ)加息超預(yù)期影響，全球范圍內(nèi)，成長(zhǎng)風(fēng)格的資產(chǎn)都受到了拋棄，A股這邊也是明顯做了高低切換，資金持續(xù)從新能源行業(yè)轉(zhuǎn)向低位的互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥醫(yī)療等行業(yè)。

再者，好死不死，新能源行業(yè)也確實(shí)遭遇了一些利空壓制。

比如光伏行業(yè)，硅料和硅片開(kāi)始降價(jià)，尤其是硅片前兩天大幅度降價(jià)，超出市場(chǎng)預(yù)期，引發(fā)市場(chǎng)恐慌，尤其是兩個(gè)硅片龍頭大跌拖累了板塊。

好在隆基已經(jīng)出來(lái)辟謠了，稱自己庫(kù)存不超過(guò)一周，消除了市場(chǎng)的恐慌，今天走勢(shì)已經(jīng)初步企穩(wěn)。

這里可能有小伙伴會(huì)疑惑，難道大硅料價(jià)格下跌不是對(duì)中下游是利好嗎？為什么近期沒(méi)有表現(xiàn)？

邏輯上確實(shí)是受益的，但上游剛從價(jià)格高點(diǎn)轉(zhuǎn)向的時(shí)候，尤其是快速下跌的時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)觀望過(guò)程的，跟買(mǎi)房一樣，越跌大家越不敢買(mǎi)，直到跌勢(shì)趨緩，以及性價(jià)比明顯提升后，這種情況才會(huì)好轉(zhuǎn)。

也就是要過(guò)一陣子，下游的裝機(jī)意愿才會(huì)逐步的提升。

風(fēng)電則是下半年的風(fēng)電搶裝潮被證偽了，加上近期疫情防控政策轉(zhuǎn)向，很多人中招后，項(xiàng)目進(jìn)度大大放緩，從目前的情況看，年內(nèi)是很難有什么搶裝潮了，風(fēng)電行業(yè)的年報(bào)也不會(huì)很好看了。

新能源汽車則受制于明年購(gòu)車補(bǔ)貼取消，以及國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率逐步逼近40%后，明年預(yù)期滲透率大幅度放緩的問(wèn)題。

種種原因之下，新能源業(yè)就成了狗都不理睬的行業(yè)了，鬼故事也是一個(gè)接一個(gè)。

新能源行業(yè)基本面無(wú)憂

中短期的走勢(shì)會(huì)受各種各樣的因素影響，但長(zhǎng)期的走勢(shì)則主要跟行業(yè)的基本面相關(guān)，而新能源行業(yè)的基本面依然沒(méi)有任何問(wèn)題！

此前有人擔(dān)心，前陣子的大會(huì)沒(méi)有提雙碳的事情，擔(dān)心是不是政策有變。

完全無(wú)需擔(dān)心這個(gè)問(wèn)題，雙碳是全球達(dá)成的共識(shí)，中國(guó)更是成為了國(guó)策，而中國(guó)制定的任何國(guó)策，最終都會(huì)完成，而且基本都是超額完成，無(wú)需擔(dān)憂中國(guó)的雙創(chuàng)目標(biāo)改變和達(dá)成的問(wèn)題。

新能源行業(yè)的巨頭行業(yè)其實(shí)也不用過(guò)多擔(dān)憂。

比如市場(chǎng)擔(dān)心的新能源汽車2023年的成長(zhǎng)問(wèn)題，客觀的講，國(guó)內(nèi)的滲透率確實(shí)面臨放緩的問(wèn)題，但放眼全球，新能源汽車的大浪潮才剛剛開(kāi)始。

中國(guó)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈具備足夠強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，必將崛起一批全球級(jí)別的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司，包括整車和動(dòng)力電池、零部件企業(yè)等等，這就是行業(yè)未來(lái)的機(jī)會(huì)。

至于光伏和風(fēng)電，甚至比新能源汽車行業(yè)的預(yù)期來(lái)的更好，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是全球，新能源在新能源占比重依然非常低，未來(lái)發(fā)展空間更大，現(xiàn)在市場(chǎng)擔(dān)心的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，都只是階段性過(guò)剩！

中短期，光伏和風(fēng)電的裝機(jī)受上游價(jià)格轉(zhuǎn)向，以及近期國(guó)內(nèi)疫情防控政策轉(zhuǎn)向，裝機(jī)不及預(yù)期，二級(jí)市場(chǎng)的走勢(shì)有所波折，但只要上游價(jià)格下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)緩，加上國(guó)內(nèi)疫情的發(fā)展，有望到明年一季度后，就逐步進(jìn)入正常狀態(tài)。

資本市場(chǎng)都是提前反映基本面的轉(zhuǎn)變的，也就是新能源行業(yè)想要有比較好的表現(xiàn)，只能等明年一季度了。

至于很多人擔(dān)心明年全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退問(wèn)題的，宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)是極其困難的，特別容易打臉的，但考慮到很多大佬都是這么說(shuō)，咱們暫且相信吧。

只是經(jīng)濟(jì)越是陷入衰退，資本市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)成長(zhǎng)確定性要求就越高，新能源行業(yè)目前依然是成長(zhǎng)確定性最高的行業(yè)，從這個(gè)角度講，2023年，新能源行業(yè)實(shí)在不用過(guò)多擔(dān)憂。

在未來(lái)很長(zhǎng)的一段時(shí)間里，新能源行業(yè)都是不用過(guò)多擔(dān)憂，都應(yīng)該密切關(guān)注的行業(yè)！

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