經(jīng)過(guò)20年探索，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)已逐步進(jìn)入健康、有序發(fā)展的新階段。伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化，多層次資本市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善，金融監(jiān)管政策釋放溫和信號(hào)，股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)依然強(qiáng)勁，變革創(chuàng)新的步伐繼續(xù)向前，目前我國(guó)私募股股權(quán)投資行業(yè)正處在“大發(fā)展、大變革、大調(diào)整”時(shí)代。2017年《政府工作報(bào)告》提出促進(jìn)企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)，推進(jìn)資產(chǎn)證券化，支持市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，加大股權(quán)融資力度。在不斷規(guī)范、完善和開(kāi)放的政策環(huán)境下，以全國(guó)社?；?、上市公司、政府引導(dǎo)基金、市場(chǎng)化FOFs以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)等為代表的中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)LP在數(shù)量和規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，投資理念亦日趨成熟完善，在VC/PE行業(yè)的主動(dòng)參與程度不斷增強(qiáng)，在股權(quán)投資市場(chǎng)扮演愈來(lái)愈重要的角色。

截至2016年，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)LP數(shù)量增至18,104家，其中披露金額的LP共計(jì)15,968家，可投中國(guó)資本量增至68,816.48億元。LP類(lèi)型呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，本土投資者參與股權(quán)投資的積極性不斷提高。本土LP數(shù)量已由2012年的6,323家增至16,664家，占中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)LP總數(shù)的九成。其中，政府引導(dǎo)基金、國(guó)有企業(yè)等擁有雄厚資金實(shí)力的國(guó)資LP紛紛入局，截至2016年，國(guó)有資本占本土LP可投中國(guó)VC/PE資本總量的42%，而2012年這一比例僅為16%。與此同時(shí)，上市公司、險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)LP的新生力量紛紛涌現(xiàn)。

此外，在結(jié)構(gòu)調(diào)整背景下，經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，投資市場(chǎng)波動(dòng)較大，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的資產(chǎn)越來(lái)越少，低風(fēng)險(xiǎn)較高收益的市場(chǎng)化FOFs逐漸成為投資者另類(lèi)資產(chǎn)投資組合的重要組成部分。截至2016年市場(chǎng)化FOFs在國(guó)內(nèi)私募股權(quán)投資市場(chǎng)LP的占比為1.6%（機(jī)構(gòu)數(shù)量占比），基金設(shè)立數(shù)量逐年穩(wěn)步上升，基金平均規(guī)模自2015年以來(lái)擴(kuò)大了4倍，市場(chǎng)化FOFs發(fā)展突出且仍有很大發(fā)展空間。由于市場(chǎng)化FOFs通常與很多業(yè)績(jī)優(yōu)秀的VC/PE基金保持著良好的合作關(guān)系，一些資源有限的投資人選擇通過(guò)市場(chǎng)化FOFs參與到一般情況下較難進(jìn)入的VC/PE基金當(dāng)中。與私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金投資單支基金相比，市場(chǎng)化FOFs投資多支基金，進(jìn)入優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)較大，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，并且預(yù)期投資回報(bào)通常高于市場(chǎng)平均回報(bào)。

此外，在供給側(cè)改革、國(guó)企改革穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，上市公司作為L(zhǎng)P參與股權(quán)投資的積極性越來(lái)越高。越來(lái)越多的上市公司通過(guò)投資與自身聯(lián)系緊密的產(chǎn)業(yè)基金或并購(gòu)基金，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等目的。同時(shí)，股權(quán)投資基金已逐漸成為保險(xiǎn)資金資產(chǎn)配置中不可越少的一個(gè)標(biāo)的，且其在保險(xiǎn)資金投資組合中的占比正在不斷上升。保險(xiǎn)資金以其雄厚的資金背景，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)的特征在中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)中備受廣大GP青睞。

中國(guó)私募股權(quán)投市場(chǎng)LP競(jìng)爭(zhēng)格局在此背景下也正發(fā)生變化，資金雄厚的背景下LP之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。作為中國(guó)私募股權(quán)投市場(chǎng)不可或缺的一份子，哪些LP能夠始終保持較高的活躍度？面對(duì)“資產(chǎn)荒”及經(jīng)濟(jì)下行壓力，哪些LP能夠始終保持卓越的投資能力？“清科集團(tuán)-2017年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)有限合伙人排名”將為您逐一揭曉。屆時(shí)，針對(duì)如何做好資產(chǎn)配置這一LP面臨的重要課題，由清科集團(tuán)、投資界聯(lián)合主辦的“第十一屆中國(guó)基金合伙人峰會(huì)”，將力邀知名FOFs、上市公司、富有家族及個(gè)人、險(xiǎn)資、私人銀行、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、政府引導(dǎo)基金等優(yōu)質(zhì)LP與國(guó)內(nèi)一流VC/PE機(jī)構(gòu)聚集一堂，就中國(guó)LP市場(chǎng)趨勢(shì)、財(cái)富管理、GP募資、政府引導(dǎo)基金和險(xiǎn)資等多角度暢聊。

“清科集團(tuán)――中國(guó)股權(quán)投資排名”從2001年發(fā)布首屆中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資排名以來(lái)，以其獨(dú)立性、公正性和客觀性受到業(yè)界的關(guān)注與認(rèn)可，并作為行業(yè)機(jī)構(gòu)當(dāng)年的業(yè)績(jī)晴雨表，成為機(jī)構(gòu)募資、投資的重要參考?！扒蹇萍瘓F(tuán)-2017年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)有限合伙人排名”與以往一樣，將評(píng)分機(jī)制公之于眾。力求為業(yè)內(nèi)各類(lèi)機(jī)構(gòu)提供一個(gè)公平、公正、公開(kāi)的排名。排名將從募資、投資、管理等各方面進(jìn)行全面考察，排名體系選擇管理可投資中國(guó)的資本量、當(dāng)期新增可投資本量、累計(jì)投資VC/PE基金數(shù)量及投資金額、當(dāng)期新增投資VC/PE基金數(shù)量及投資金額等作為重要的參考指標(biāo)，并根據(jù)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)排名指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行年度調(diào)整，力求最大限度地反映現(xiàn)階段中國(guó)政府引導(dǎo)基金、中國(guó)股權(quán)投資FOFs發(fā)展的實(shí)際狀況。

2017年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)有限合伙人排名詳情，請(qǐng)點(diǎn)擊http://www.pedata.cn/RANKING2017/index.html 了解詳情。

【評(píng)選流程】

注：

1、評(píng)選階段，清科研究中心研究團(tuán)隊(duì)將對(duì)重點(diǎn)參評(píng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地走訪，面對(duì)面與機(jī)構(gòu)高管交流近期投資情況與市場(chǎng)觀點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)機(jī)構(gòu)全面立體的認(rèn)識(shí)。

2、請(qǐng)參選機(jī)構(gòu)務(wù)必于2017年6月23日前反饋調(diào)研問(wèn)卷。

預(yù)申請(qǐng)參與排名訪談，或有任何疑問(wèn)，請(qǐng)聯(lián)系下方參評(píng)聯(lián)系人。

（1）綜合得分＝管理可投資中國(guó)的資本量*比例+當(dāng)期新增可投資本量*比例+累計(jì)投資VC/PE基金數(shù)量*比例+累計(jì)投資金額*比例+新增投資VC/PE基金數(shù)量*比例+新增投資金額*比例+累計(jì)退出金額*比例+累計(jì)回報(bào)水平*比例

（2）按綜合得分高低排出“2016年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)有限合伙人50強(qiáng)”

（3）獎(jiǎng)項(xiàng)相關(guān)評(píng)選指標(biāo)說(shuō)明：

① 管理可投資中國(guó)的資本量：截止至2016年度管理可投資中國(guó)的資本量

② 當(dāng)期新增可投資本量：2016年度新增管理可投資中國(guó)的資本量

③ 累計(jì)投資VC/PE基金數(shù)量：截止至2016年度投資VC/PE基金數(shù)量

④ 累計(jì)投資金額：截止至2016年度投資VC/PE基金金額

⑤ 新增投資VC/PE基金數(shù)量：2016年度新增投資VC/PE基金數(shù)量

⑥ 當(dāng)期新增投資金額：2016年度新增投資VC/PE基金金額

⑦ 累計(jì)退出金額：截止至2016年度退出VC/PE基金金額

⑧ 累計(jì)回報(bào)水平：截止至2016年度的回報(bào)水平，其中，包括IRR、賬面回報(bào)倍數(shù)等重要指標(biāo)

【參與指南】

參加評(píng)選：

參與“清科集團(tuán)-2017年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)有限合伙人排名”，請(qǐng)發(fā)送機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介及詳細(xì)的聯(lián)系方式至：lpranking2017@zero2ipo.com.cn

排名咨詢(xún)：邢珊珊

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電子郵箱： sandyxing@zero2ipo.com.cn

排名咨詢(xún)：房瞻

聯(lián)系方式： +86 10 8453 5220 ext. 6740

電子郵箱： zhanfang@zero2ipo.com.cn

排名咨詢(xún)：楊蘭

聯(lián)系方式： +86 10 8453 5220 ext. 6614

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清科投資學(xué)院培訓(xùn)課程

《揭秘母基金和政府引導(dǎo)基金的高效運(yùn)營(yíng)與管理》主題培訓(xùn)

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