#新能源#最近一段時間，關于新能源賽道的消息可謂是層出不窮，12月15日下午新能源概念股呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的態(tài)勢，很多人都在問這是真的上漲風口來了，還是曇花一現(xiàn)呢？

一、新能源持續(xù)反攻？

據(jù)格隆匯的報道，12月15日，新能源整車板塊持續(xù)拉升。截至發(fā)稿，安凱客車漲停，德賽西威漲超8%，伯特利、經緯恒潤-W漲超7%，保隆科技漲超6%。ETF方面，智慧電車ETF漲超3%，鋰電池ETF、電池30ETF、新能源車ETF等紛紛漲超2%。

消息面上，12月15日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”擴大內需戰(zhàn)略實施方案》。其中提到，釋放出行消費潛力。推動汽車消費由購買管理向使用管理轉變，鼓勵限購地區(qū)探索差異化通行管理等替代限購措施。推進二手車交易登記跨省通辦，便利二手車交易。加強停車場、充電樁、換電站、加氫站等配套設施建設。

此外，12月14日，中汽協(xié)發(fā)布11月新能源汽車產銷數(shù)據(jù)。一方面，新能源乘用車產銷同比高增。據(jù)中汽協(xié)，11月新能源乘用車產銷量分別為71.0萬輛和72.8萬輛，環(huán)比-1.1%和+7.9%，同比+63.5%和+70.2%。

另一方面，新能源汽車滲透率突破30%。據(jù)中汽協(xié)，11月新能源汽車滲透率33.8%，環(huán)比+5.3pct。乘用車滲透率35.1%，環(huán)比+4.8pct。與此同時，1-11月，新能源乘用車中，各級別同比均呈現(xiàn)正增長，其中A級漲幅最大。目前銷量仍主要集中在A級，累計銷量209.7萬輛，同比增長超過1.5倍。

二、新能源賽道的未來到底該怎么看？

我們看到當前新能源賽道呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的態(tài)勢，很多人都在問，這是新能源的風口，已經明確的信號還是新能源賽道出現(xiàn)的一次曇花一現(xiàn)的現(xiàn)象，我們到底該如何分析和判斷這件事？

首先，對于當前的整個市場來說，新能源賽道出現(xiàn)反攻實際上是很正常的一個現(xiàn)象，我們看到消息面是非常明確的，國家發(fā)改委已經明確了十四五擴大內需的需求，推動新能源汽車的整體發(fā)展，成為了國家促內需的一個有效的手段，所以在這樣的情況之下，新能源賽道整體出現(xiàn)了一些比較有方向性的市場變化，這是我們最關注的事情，在這樣的大背景之下，新能源整體賽道的市場空間開始出現(xiàn)，這是符合我們對整個新能源市場體系的預判的，這才是當前新能源市場最大的特點和優(yōu)勢所在。

其次，我們看到對于當前的整個新能源汽車產業(yè)來說，其實最核心的不僅僅是需求的明確，更是新能源汽車產業(yè)的整體滲透率，已經超過了30%，其實這個關口是非常關鍵的，畢竟對于當前的整個市場來說，大家能否真正的去愿意使用新能源汽車用新能源汽車完全取代之前的燃油車，其實這是非常重要的一件事，如果在這方面能夠實現(xiàn)完全的突破的話，對于整個中國新能源汽車產業(yè)的影響將會是非常深遠的。而且新能源汽車產業(yè)的滲透率的不斷提升代表的是中國整個汽車產業(yè)轉型升級已經取得了階段性的成果，這對于中國整個汽車產業(yè)的發(fā)展而言將會非常重要。

第三，從長期市場發(fā)展的角度來看，當前新能源整個汽車市場的長期風口是已經形成，但是當前的整個資本市場的表現(xiàn)是否進入了一個完全的上升通道，實際上還需要進行更多的信息和判斷，畢竟產業(yè)的風口和上升通道的風口，兩者之間其實并沒有什么特殊的關系。中國的資本市場對于整體的業(yè)務基本面的判斷和市場的預期雖然有關聯(lián)，卻沒有形成有效的市場關系，所以對于當前的整個市場來說，新能源汽車的風口雖然已經形成，但能否實現(xiàn)長期可持續(xù)的發(fā)展，乃至于給資本市場提供穩(wěn)定的市場預期，這可能還需要進一步的分析和判斷。