利好政策頻出，數(shù)字經濟概念持續(xù)火爆。

3月8日，數(shù)據確權、東數(shù)西算、存儲器、數(shù)據中心、雷達、大數(shù)據、操作系統(tǒng)等多個相關題材漲幅靠前。其中，新炬網絡、佳力圖、南興股份、安妮股份、湘郵科技等個股開盤即漲停。

Wind數(shù)據顯示，近60日內，上證指數(shù)上漲2.2%，滬深300指數(shù)上漲1.66%；同期，計算機和通信板塊則分別上漲14.9%和13.5%，位居全行業(yè)排行榜的第一和第二，板塊超額收益超過10%。

多家機構認為，數(shù)字經濟成為提升國家競爭力關鍵，數(shù)字經濟的建設已經進入快車道，云計算、大數(shù)據、政企信息化等業(yè)務呈現(xiàn)高景氣度，估值亟待重構。

就在7日，根據國務院關于提請審議國務院機構改革方案的議案，將組建國家數(shù)據局，負責協(xié)調推進數(shù)據基礎制度建設，統(tǒng)籌數(shù)據資源整合共享和開發(fā)利用，統(tǒng)籌推進數(shù)字中國、數(shù)字經濟、數(shù)字社會規(guī)劃和建設等，由國家發(fā)改委管理。

上海數(shù)據交易所研究院院長、復旦大學教授黃麗華對第一財經表示，數(shù)字中國最終流通的血液就是數(shù)據。國家數(shù)據局的出現(xiàn)，一方面是適應要素市場建設的客觀規(guī)律，另一方面意味著數(shù)據要素市場將有一個真正的監(jiān)管機構，數(shù)據要素市場進入快速發(fā)展的階段。

完善數(shù)據基礎制度建設

華鑫證券首席策略分析師嚴凱文對第一財經表示，數(shù)字經濟是以數(shù)字化為基礎，通過信息技術的創(chuàng)新和應用，推動傳統(tǒng)經濟向數(shù)字化、智能化、網絡化、平臺化方向轉型升級的經濟形態(tài)，是當前全球經濟發(fā)展的重要趨勢和我國經濟轉型升級的重要方向。

近年來，我國數(shù)字經濟體量不斷創(chuàng)造歷史新高。《中國互聯(lián)網發(fā)展報告2022》披露，2021年中國數(shù)字經濟規(guī)模達到45.5萬億元，占GDP比重達39.8%。國務院印發(fā)的《“十四五”數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年，數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值占GDP比重達到10%。

在此背景下，數(shù)字經濟頂層建設也迎來重磅改革——組建國家數(shù)據局。

作為數(shù)字經濟的關鍵，數(shù)據要素在2020年與土地、勞動力、資本、技術并列，成為新的生產要素。利用數(shù)據要素來產生新的價值，是數(shù)字經濟有別于其他經濟最重要的特征。

我國也在完善數(shù)據要素市場頂層設計。就在去年12月，中共中央、國務院印發(fā)《關于構建數(shù)據基礎制度更好發(fā)揮數(shù)據要素作用的意見》（即“數(shù)據二十條”），系統(tǒng)性布局了數(shù)據基礎制度體系的“四梁八柱”，明確探索數(shù)據產權結構性分置制度，提出建立公共數(shù)據、企業(yè)數(shù)據、個人數(shù)據的分類分級確權授權制度。

“然而，我國數(shù)據要素市場發(fā)展尚處于起步階段，數(shù)據要素新特征十分復雜，對傳統(tǒng)產權、流通等制度規(guī)范提出新的挑戰(zhàn)，成為制約數(shù)據要素價值釋放的關鍵，在全球范圍內尚無成熟的解決方案?！惫ば挪啃畔⑼ㄐ沤洕鷮＜椅瘑T會委員、中國行為法學會網絡與數(shù)據法學研究部主任王春暉表示。

隨著國家數(shù)據局的組建，王春暉認為，由國家數(shù)據局負責協(xié)調推進數(shù)據基礎制度建設，進一步完善數(shù)據產權界定、數(shù)據市場體系建設等制度和政策，將更好構建完善我國數(shù)據基礎制度體系。

“統(tǒng)籌數(shù)據資源整合共享和開發(fā)利用，關鍵是推動公共數(shù)據確權授權，加大公共數(shù)據開放合作共享和開發(fā)利用，發(fā)揮公共數(shù)據在數(shù)據要素開發(fā)利用中的基礎性、引領性、示范性作用?！蓖醮簳熣f。

全國人大代表、中興通訊股份有限公司高級副總裁苗偉對第一財經表示，針對數(shù)據這一重要資源的獲取、整合與優(yōu)化問題，組建國家數(shù)據局也是一項必然的舉措，一方面是提高國家對數(shù)據交易體制機制建設，以及數(shù)據基礎設施建設的支持力度，用專業(yè)化的部門來推動數(shù)據產業(yè)發(fā)展，更好地實現(xiàn)信息公開、提高決策效率和服務水平；另一方面是通過高權限部門的方式，打通數(shù)據鏈路，打破信息孤島，將各部門、各地區(qū)的數(shù)據快速集聚，形成對決策更有利的整體視角，實現(xiàn)數(shù)據整合。

政策保障給行業(yè)和投資者帶來信心

行業(yè)內人士認為，國家數(shù)據局的設置，意味著我國數(shù)字經濟發(fā)展將迎來新機遇，步入一個快速和科學發(fā)展的軌道，數(shù)字經濟作為國民經濟的“穩(wěn)定器”“加速器”作用將更加凸顯。

除了組建國家數(shù)據局，近日,中共中央、國務院印發(fā)了《數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃》，提出要做強做優(yōu)做大數(shù)字經濟。一系列的政策保障給行業(yè)帶來了強大的信心。

中國銀河證券研究院在最新發(fā)布的研報中提到，數(shù)字中國等規(guī)劃明確新基建發(fā)展目標，有望進一步刺激行業(yè)快速向前發(fā)展。其中，通信新基建迎來新機遇，涉及包括5G、光網絡、工業(yè)互聯(lián)網、算力網絡以及數(shù)據中心等多個領域。

目前，我國已建成全球規(guī)模最大的光纖寬帶和移動網絡。截至2022年底已經建成超過234萬個5G基站，占移動基站總數(shù)的20%以上，固定網絡逐步實現(xiàn)從百兆向千兆躍升。2023年預計新建并開通5G基站60萬個，5G基站總量將超過290萬個。

隨著國內三大運營商在IPTV、互聯(lián)網數(shù)據中心、云計算、物聯(lián)網等業(yè)務上加大投資，這些業(yè)務的營收占比也在逐步加大，并拉動通信產業(yè)整體快速增長。據國際數(shù)據公司IDC測算，預計到2025年，中國產生的數(shù)據總量將達48.6ZB，占全球的27.8%；對GDP增長的貢獻率將達年均1.5~1.8個百分點。

中興通訊方面對第一財經表示，數(shù)字經濟涵蓋數(shù)字產業(yè)化和產業(yè)數(shù)字化兩大部分，兩者又均處于“裂變”和“聚變”的加速期。

其中，“高效的數(shù)字基礎設施”主要面向數(shù)字產業(yè)化，包括網絡和算力兩個技術領域。其中對于網絡產品及方案創(chuàng)新，主要在構建“極簡基礎設施”和“智能高效運營”上，而對于算力產品及方案創(chuàng)新，則是在強化芯片、算法、架構創(chuàng)新，突破核心瓶頸，實現(xiàn)算網和云網能力同步發(fā)展，以應對高速增長的流量和綠色低碳化對算力日益增長的要求。

“可交易的數(shù)字化能力”主要面向產業(yè)數(shù)字化。產業(yè)數(shù)字化的核心訴求是降本提效和生存發(fā)展，由于行業(yè)場景和企業(yè)發(fā)展階段的差異，產業(yè)的數(shù)字化應用明顯呈現(xiàn)出碎片化特征?！敝信d通訊表示，公司內部正在將數(shù)字基礎設施能力做“原子化”封裝，對云能力做“組件化”封裝，實現(xiàn)低成本起步，快速試錯，結合場景應用再做二次創(chuàng)新，從而實現(xiàn)能力復用，持續(xù)迭代，支撐和加速產業(yè)數(shù)字化轉型應用的推廣。

值得注意的是，在數(shù)字經濟中，算力作為數(shù)字經濟時代的關鍵生產力要素，已成為推動數(shù)字經濟發(fā)展的核心支撐力和驅動力。

萬國數(shù)據高級副總裁周慧認為，近期政策的發(fā)布，表明國家要繼續(xù)夯實數(shù)字基礎設施和數(shù)據資源體系這兩大基礎，對于新型數(shù)字基礎設施產業(yè)而言，創(chuàng)造了巨大的發(fā)展機遇。

“目前地方政府對人工智能商業(yè)化應用的推進力度也持續(xù)加大，并在加速部署算力中心。這些因素的疊加，對作為數(shù)字經濟發(fā)展重要底座的數(shù)據中心行業(yè)來說，一方面是提高了自身向算力中心升級轉型的要求，另一方面也再次明確了其在支撐人工智能等前沿科技行業(yè)快速發(fā)展方面的重要作用?！敝芑蹖τ浾弑硎尽?/p>對于投資者而言，信達證券認為，今年的通信板塊，數(shù)字經濟和智能制造為確定性成長主線，同時建議重點關注兩大數(shù)字經濟產業(yè)方向，除智能制造、工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網、云計算等數(shù)字經濟核心應用外，還應關注通信、云、衛(wèi)星互聯(lián)網基礎設施建設，包括IDC與制冷溫控、設備商、光器件與光連接和衛(wèi)星互聯(lián)網等。

廣發(fā)證券則梳理了數(shù)字經濟的三大投資主線和產業(yè)趨勢。第一，是數(shù)字經濟的鋪路石，如通信運營商、光模塊、數(shù)據中心、超算中心等，其中通信運營商作為數(shù)字中國建設全面參與方，與“中特估值體系”邏輯共振迎來估值重塑契機；第二，是產業(yè)數(shù)字化的排頭兵，如傳媒、互聯(lián)網、數(shù)字醫(yī)療、智能網聯(lián)汽車等，數(shù)字技術賦能內容生產環(huán)節(jié)，實現(xiàn)降本增效；第三，是數(shù)字經濟與國產替代共振核心區(qū)，如信創(chuàng)和工業(yè)軟件等，國產替代急迫性顯著提升。