【筆者簡介】松果出自私募冠軍團隊，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗，擅長抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經(jīng)理。

周末A股，消息面一點不平靜

先說一個惹眼球的話題，剛剛翻到海通證券策略團隊，發(fā)觀點認為“牛市第1波上漲未完”，大概的意思是，2022年10月份以來的的行情，類似2019年，是牛市的第1波，目前底部區(qū)域已過，后面基本面資金面和利好推動下，市場有望進入牛市第三階段，普漲收尾結(jié)束。

筆者認為，賣方分析師說話很有藝術，只說了一半！

我在前期也反復講過，2023年行情非常像2019年，牛不牛市咱不說，分化、輪動上漲確實如此，而賣方分析師直接說進入了第三階段，那啥是第3階段？就是最后階段吧

所以，這篇報告，表面上是喊牛市還沒有結(jié)束，實則在告訴大家，尤其是大資金，差不多，各位歇會兒吧！

和大家匯報一下我的觀點：

首先，判斷牛市與否，重點看MA60線是否能上翹，我是在節(jié)前就提出，一旦1月份有一根大陽線放出， MA60線就能成功上行，牛市特征明顯，所以，確定牛來了！

其次，熱點輪動看，牛市已經(jīng)完成一次輪動，從茅臺和地產(chǎn)股的修復，再到醫(yī)藥和新創(chuàng)高景氣板塊的大漲，再回到最近chatGPT等熱點的大漲，市場分別經(jīng)歷了完整的三個階段，因此，牛市初期已經(jīng)完成！

最后，牛市中期，俗稱的大主升浪，何時來臨？

這個話題比較難，但按照以往經(jīng)驗，通常在年報公布基本完畢后，一季度預告截止日（現(xiàn)在不強制披露了），市場一致性預期最強，流動性異常充裕，也就最晚“五一節(jié)”前后，市場可能進入或已經(jīng)大主升浪，再晚的話可能性不大了。

這樣我們掐指一算，可能現(xiàn)在2月中旬~3月份，大家炒一炒題材，3月下旬到五一前后干周期和成長，那時候才是賺大錢的好時機。

啰嗦了，說下周末的消息面

第1個消息，1月份新增貸款近4.9萬億，社融5.98萬億， M2同比增長12.6%

消息偏利好，但也不能理解為重大利好，5.98萬億的社融，環(huán)比大增3倍多，但去年同期已經(jīng)是6萬億，好在這一次，新增貸款和M2都同比大幅增加，不然的話，利好坑你沒商量，這樣一來一回，對市場偏好，我覺得定性最準確。

第2個消息、國家新聞出版署2月10日發(fā)布2023年2月份國產(chǎn)網(wǎng)絡游戲?qū)徟畔?，?7款游戲獲批。

利好游戲和文化傳媒板塊，這段時間chatGPT等大熱，市場不斷發(fā)酵，而互聯(lián)網(wǎng)和文化傳媒、游戲，經(jīng)常一起聯(lián)動，短期有望繼續(xù)提振互聯(lián)網(wǎng)主線；

第3個消息，市場傳北方華創(chuàng)被Y存儲砍單

利空出盡是利好，南華Z報聲稱，長江存儲砍掉北方華創(chuàng)70%訂單，業(yè)內(nèi)認為，Y存儲占華創(chuàng)訂單量≌5%，兩大存儲廠合計占比<10%，占比很低，底部出利空，對于核心標，大跌肯定有人接，但對半導體板塊可能偏空。

總體上，周末消息面略偏好，游戲板塊有利好，但半導體板塊有利空，核心標影響不大，但低開有個下殺是情理之中的。

再說一下大盤

如下圖所示，大盤上周五最低達到3247點，接近ma5日線，如果明天低開在3250附近，那市場開盤就有可能選擇方向，預計明天開盤半小時市場震蕩會比較大，樂觀的是，先探底回升，在10:00~10:30選擇方向。我的策略是，3249點以上做多為主，反之，保住勝利果實，朋友們應該懂的。

研究方面

A股經(jīng)濟熱點主導，上周五，大盤探底5單位線后，市場開始為即將到來的2會預熱，政策博弈明顯，例如每年的1號文件聚焦的農(nóng)業(yè)、種子和糧食安全，研究跟蹤，央企中糧集團旗下，糧食和冷鏈雙主業(yè)拓展的“國內(nèi)糧油設備領先制造商”的上市公司。