智通財經APP獲悉，中信建投發(fā)布研報稱，看好資產配置能力強的宏觀、復合、FOF及MOM基金；看多股票量化、股票多頭、事件驅動、股票中性基金，指增基金中相對看好滬深300指增，若經濟復蘇不及預期導致市場主線的模糊，則看好中證1000指增，信貸因子的抬升預期將會利好中性策略；趨勢類CTA基金的風險提高，但看好套利及日內CTA基金；經濟復蘇預期下需警惕債市回調風險，但托底政策之下，看好高收益?zhèn)呗?；看好期權套利基金?/p>宏觀與市場：

防疫政策的實質性優(yōu)化和房地產政策的轉向為市場行情修復掃除了諸多障礙，對 23 年的行情可以保持期待。以消費為代表的內需板塊將迎來修復向上，政策支持的地產鏈和安全鏈也值得關注。繼續(xù)把握宏觀復蘇主線的投資機會?？傮w上，把資產配置于經濟相關度高的領域，以期獲得經濟回升的紅利?；ヂ摼W、電動車、醫(yī)藥、家電家居、計算機、非銀金融等領域都是不錯的選擇。

私募行業(yè)動態(tài)：

2022年，多個衍生品工具陸續(xù)發(fā)布，我國投資市場逐步擴大，衍生品的發(fā)布也拓寬了量化私募策略容量，實現風險策略管理多元化。同時，2022年市場大幅波動，證券私募行業(yè)迎來大洗牌，私募基金發(fā)行放緩，部分私募管理規(guī)模出現大幅度縮水，百億量化私募數量也有小幅波動，部分私募甚至掉出百億陣營。

私募業(yè)績回顧：

2022年各策略中債券策略年平均收益率最高，CTA期貨策略和套利策略也分別實現可觀業(yè)績。而股票多頭、以中證800指增為代表的指數增強年平均收益率處于較低水平。我們分析了2022年業(yè)績與2021年業(yè)績、規(guī)模的關系，并總結出動量、規(guī)模因子對不同策略的選基效果。

風險提示：存在數據統計偏誤和模型風險;研究均基于歷史數據，對未來投資不構成任何建議。